तत्काल रद्द करने के लिए स्वयं के डिबेंचर की खरीद से मुक्ति

हमें तत्काल निरस्तीकरण के लिए स्वयं डिबेंचर खरीदकर प्रतिदान का गहन अध्ययन करना चाहिए।

जब डिबेंचर-धारकों को उचित नोटिस के बिना उनकी परिपक्वता तिथि से पहले डिबेंचर को भुनाया जाता है, तो उन्हें खुले बाजार में खरीदकर किया जा सकता है। निश्चित रूप से, कानून किसी कंपनी को अपनी डिबेंचर खरीदने से तब तक के लिए प्रतिबंधित नहीं करता है जब तक कि मुद्दे की शर्तें निर्दिष्ट न हों।

खुद की डिबेंचर कंपनी द्वारा दो तरीकों से खरीदे जाते हैं:

(ए) तत्काल रद्द करने के लिए डिबेंचर की खरीद; तथा

(ख) निवेश के रूप में डिबेंचर की खरीद।

उपरोक्त दो तकनीकों का पालन या डूबती निधि के साथ किया जा सकता है, अर्थात:

(I) डूबती निधि न होने पर तत्काल रद्द करने के लिए ऋणों की खरीद; तथा

(ii) डूबती निधि होने पर तत्काल रद्द करने के लिए ऋणों की खरीद।

(ए) डूबती निधि नहीं होने पर तत्काल रद्द करने के लिए ऋणों की खरीद।

इस प्रयोजन के लिए निम्नलिखित प्रविष्टियों की आवश्यकता है:

टिप्पणियाँ:

1. चूंकि डिबेंचर के मोचन पर लाभ एक कैपिटल प्रॉफिट है, इसलिए डूबता फंड नहीं होने पर इसे कैपिटल रिजर्व अकाउंट में ट्रांसफर कर देना चाहिए। लेकिन, यदि सिंकिंग फंड है, तो उक्त लाभ को सिंकिंग फंड खाते में स्थानांतरित किया जाना चाहिए। इसके विपरीत, डिबेंचर के मोचन पर नुकसान एक पूंजीगत नुकसान है, और इसलिए, कैपिटल प्रॉफिट या सिक्योरिटीज प्रीमियम खाते के खिलाफ समायोजित किया जाना चाहिए।

2. रद्द की गई डिबेंचर के नाममात्र मूल्य के बराबर राशि को मुनाफे से बाहर जनरल रिजर्व में स्थानांतरित किया जाना चाहिए।

(i) स्वयं के डिबेंचर की खरीद

चित्र 1:

1.1.2009 को, एक कंपनी का रु। इसके 10% डिबेंचर ए / सी में 5, 00, 000, रु। 3, 60, 000 डिबेंचर रिडेम्पशन फंड ए / सी और रु। 3, 60, 000 ऋण मोचन निधि निवेश ए / सी में, सरकार द्वारा प्रस्तुत। रुपये की लागत पर प्रतिभूति। 90:

कंपनी खुले बाजार से रु। 1, 00, 000 डिबेंचर @ रु। 30.4.2009 को 98 (पूर्व-ब्याज) और उन्हें रद्द कर दिया। उसी तारीख को, कंपनी ने अंकित मूल्य के निवेश को रु। 1, 00, 000 रु। 95 (पूर्व ब्याज)।

पूरे वर्ष 2009 के लिए डिबेंचर ए / सी, डिबेंचर रिडेम्पशन फंड ए / सी और डिबेंचर रिडेम्पशन फंड निवेश ए / सी दिखाएं।

उपाय :

ब्याज के भुगतान की तारीख से पहले तत्काल रद्द करने के लिए ऋण की खरीद:

जब डिबेंचर को नियत तारीख पर खरीदा जाता है, यानी जब ब्याज का भुगतान देय हो जाता है, तो डिबेंचर धारकों को उक्त ब्याज का भुगतान किया जाता है। लेकिन समस्या तब उत्पन्न होती है जब ब्याज के भुगतान की नियत तारीख से पहले डिबेंचर खरीदे जाते हैं (जो आमतौर पर होता है), अर्थात, भुगतान की गई कीमत में ब्याज शामिल है या नहीं।

यदि खरीद मूल्य में ब्याज की राशि शामिल है, जिसे सह-ब्याज के रूप में जाना जाता है। इसी तरह, यदि खरीद मूल्य में अर्जित ब्याज शामिल नहीं है, तो इसे पूर्व-ब्याज के रूप में जाना जाता है।

कम-ब्याज:

जब डिबेंचर जारी करने वाले से खरीदार को ब्याज प्राप्त करने का अधिकार प्राप्त होता है, तो लेनदेन को "सह-ब्याज" खरीद या बिक्री के रूप में जाना जाता है। दूसरे शब्दों में, जब लेन-देन की तारीख तक की अंतिम ब्याज तिथि से अर्जित ब्याज को उद्धृत मूल्य में शामिल किया जाता है, तो उद्धृत मूल्य से अर्जित ब्याज में कटौती करके खरीदे या बेचे गए डिबेंचर की पूंजी लागत का पता लगाया जाता है।

और, उद्धृत मूल्य और वास्तविक लागत के बीच अंतर को "सह-ब्याज" कहा जा सकता है

पूर्व रुचि:

जब डिबेंचर का विक्रेता ब्याज प्राप्त करने का अधिकार रखता है, तो लेनदेन को "पूर्व ब्याज" खरीद या बिक्री कहा जाता है। दूसरे शब्दों में, जब उद्धृत किए गए मूल्य अर्जित ब्याज के अनन्य होते हैं, तो उद्धृत मूल्य को कैपिटल कॉस्ट ऑफ डिबेंचर के रूप में माना जाता है, अर्थात, खरीदार को लेन-देन की अंतिम तिथि से विक्रेता को लेन-देन की तारीख के कारण अर्जित ब्याज का भुगतान करना पड़ता है। डिबेंचर की लागत मूल्य के साथ।

सारांश में:

सह-ब्याज खरीद के लिए प्रविष्टियां:

चित्रण 2:

1.9.2004 पर, पी। लिमिटेड ने 1, 000 रुपये के 10% डिबेंचर खरीदे। 100 प्रत्येक। डिबेंचर पर ब्याज 30 जून और 31 दिसंबर को देय है। पी। लिमिटेड हर साल 31 दिसंबर को किताबें बंद कर देता है। यह मानते हुए प्रविष्टियाँ दिखाएँ:

(ए) पी। लिमिटेड ने १) ०००, १०, ००० रुपये के १०% डिबेंचर खरीदे। 100 प्रत्येक, रु। 1.9.2004 पर 95 (सह-ब्याज); तथा

(बी) पी। लिमिटेड ने रु। के १०, ०००, १०% डिबेंचर खरीदे। 100 प्रत्येक पर रु। 1.9.2004 पर 95 (पूर्व-ब्याज)।

सह-ब्याज खरीद और रद्दीकरण:

चित्रण 3:

एक्स लिमिटेड तत्काल रद्द करने के लिए खरीदा रु। खुले बाजार में अपने 9% डिबेंचर के 40, 000 रुपये पर। 1 दिसंबर 2008 को 98 सह-ब्याज; ब्याज की तारीख 31 मार्च, और 30 सितंबर:

प्रविष्टियां दिखाएं।

पूर्व-ब्याज खरीद और रद्दीकरण:

चित्रण 4:

एक्स लिमिटेड ने अपना स्वयं का 8% डिबेंचर खरीदा, जिसकी राशि रु। 20, 000 (पहली जनवरी 2008 को 2, 00, 000 रुपये की बकाया डिबेंचर में से) रु। 1 जुलाई 2008 को 97 पूर्व-ब्याज। डिबेंचर तुरंत रद्द कर दिया गया। 30 जून और 31 दिसंबर को देय ब्याज:

प्रविष्टियां दिखाएं।

चित्र 5:

प्रगतिशील लिमिटेड ने रु। 2.1.2000 पर 10, 00, 000, 6% डिबेंचर स्टॉक। ब्याज 30 जून को और प्रत्येक वर्ष 31 दिसंबर को देय था। डिबेंचर ट्रस्ट डीड की शर्तों के तहत स्टॉक को बराबर में भुनाया जाता है।

ट्रस्ट डीड कंपनी को 31 दिसंबर 2002 को ट्रस्टियों को भुगतान करने के लिए बाध्य करता है, और उसके बाद सालाना रु। मोचन स्टॉक के बराबर राशि के मोचन और रद्द करने के लिए 1, 00, 000 का उपयोग किया जाना है, जिसका चयन बहुत से ड्राइंग द्वारा किया जाना है:

वैकल्पिक रूप से, कंपनी को खुले बाजार में अपनी डिबेंचर खरीदने के लिए 1 जनवरी 2002 से सशक्त बनाया गया है। इन डिबेंचर को ट्रस्टियों को रद्द करने और खाते की पुस्तकों में दर्ज ब्याज के लिए किसी भी समायोजन के लिए आत्मसमर्पण करना होगा।

यदि किसी वर्ष में इस विकल्प के तहत आत्मसमर्पण किया गया स्टॉक की नाममात्र राशि रु। 1, 00, 000 है, तो कमी का भुगतान कंपनी द्वारा ट्रस्टियों को 31 दिसंबर को नकद में किया जाना है।

कंपनी द्वारा स्टॉक की निम्नलिखित खरीद की गई:

(बी) डूबती निधि होने पर तत्काल रद्द करने के लिए ऋण की खरीद:

स्वयं डिबेंचर को खरीदने और रद्द करने के लिए, कभी-कभी डूबते हुए फंड निवेश का एक हिस्सा अवधि पूरा होने से पहले बेचा जाता है और इस प्रयोजन के लिए आय का उपयोग किया जाता है।

इस संबंध में निम्नलिखित बातों पर ध्यान दिया जाना चाहिए:

मैं। रद्द किए गए डिबेंचर के नाममात्र मूल्य के बराबर राशि को सिंकिंग फंड से जनरल रिजर्व में स्थानांतरित किया जाएगा।

ii। रद्द करने पर लाभ या हानि (यानी, डिबेंचर के वास्तविक मूल्य और वास्तविक लागत के बीच अंतर) को सिंकिंग फंड खाते में स्थानांतरित किया जाएगा।

iii। जब डिबेंचर सह-ब्याज पर खरीदा जाता है, तो भुगतान की गई कीमतें उपार्जित ब्याज और डिबेंचर की वास्तविक लागत के बीच संलग्न की जाएंगी।

iv। खरीदे गए डिबेंचर पर अर्जित ब्याज के लिए, सिंकिंग फंड कैश अकाउंट डेबिट किया जाएगा और जनरल कैश अकाउंट क्रेडिट किया जाएगा।

v। रिडीम किए गए डिबेंचर के अंकित मूल्य के बराबर राशि को जनरल रिजर्व अकाउंट में ट्रांसफर किया जाना चाहिए।

लेखा कदम :

चित्रण 6:

1.4.2008 को, एक्स लिमिटेड ने निम्नलिखित जानकारी प्रस्तुत की:

12% डिबेंचर बकाया 5, 00, 000

फंडिंग ए / सी 2, 50, 000

10% डूबते फंड निवेश ए / सी 3, 00, 000 द्वारा दर्शाया गया

(नाममात्र मूल्य)

सिंकिंग फंड में वार्षिक योगदान 40, 000

31.12.2008 को, रुपये का निवेश अंकित मूल्य। 60, 000 रुपये @ बिके थे। 95 सह-ब्याज। स्वयं डिबेंचर (अंकित मूल्य) रुपये के लिए खरीदे गए थे। निवेश बेचने की आय के साथ तत्काल रद्द करने के लिए 50, 000। डिबेंचर पर ब्याज का भुगतान हर साल 30 मार्च और 30 सितंबर को किया जाता था।

एक्स लिमिटेड की पुस्तकों में प्रविष्टियाँ और आवश्यक खाता बही दिखाएँ।

(ग) निवेश के रूप में डिबेंचर की खरीद:

कभी-कभी कंपनियां अपने स्वयं के डिबेंचर को निवेश के रूप में खरीदती हैं, जो दूसरे शब्दों में, डिबेंचर धारकों के लिए देय ब्याज की राशि को बचाएगा। इन डिबेंचर को 'जीवित' रखा जाता है और निवेश के रूप में माना जाता है।

फिर, इनका निपटारा भी बाजार में किया जा सकता है। एक अलग खाता, अर्थात। 'स्वयं डिबेंचर खाता', किताबों में खोला जाता है जब कोई कंपनी निवेश उद्देश्यों के लिए अपनी डिबेंचर खरीदती है और रद्द करने के लिए नहीं।

निवेश खाता (स्वयं डिबेंचर खाता) खरीदी गई डिबेंचर के नाममात्र मूल्य के बावजूद भुगतान की गई वास्तविक राशि द्वारा डेबिट किया जाएगा। इन डिबेंचर को बैलेंस शीट की संपत्ति पक्ष में निवेश के रूप में दिखाया गया है।

इस उद्देश्य के लिए प्रविष्टियाँ होंगी:

लेखा कदम:

प्रविष्टियाँ - जब ब्याज की तिथि पर निवेश को निवेश के रूप में खरीदा जाता है:

चित्रण 7:

1.1.2008 में, सौरव लिमिटेड के पास 10, 000, 10% डिबेंचर ऑफ़ रु। 100 प्रत्येक, जिसमें से उसने 2, 000 डिबेंचर @ रु। खरीदे। खुले बाजार से 95 प्रत्येक। 30 जून 2008 को, सौरव लिमिटेड ने 31 दिसंबर 2008 को सभी डिबेंचर रद्द कर दिए, जो खरीदे गए थे। डिबेंचर पर ब्याज का भुगतान 30 जून को छमाही और हर साल 31 दिसंबर को किया जाता है। प्रविष्टियाँ दिखाएँ:

ब्याज के भुगतान की तारीख से पहले निवेश के रूप में डिबेंचर की खरीद:

लेखा कदम:

चित्र 8:

1.4.2008 को, अरिंदम लिमिटेड के पास 5, 000 रुपये का 10% डिबेंचर था, जिसमें से प्रत्येक ने 1, 000 डिबेंचर @ Rs.95 खुले बाजार से प्रत्येक सह-ब्याज पर खरीदा था। 31 दिसंबर 2008 को कंपनी ने सभी डिबेंचर को रद्द कर दिया। डिबेंचर पर ब्याज 30 जून और 31 दिसंबर को छमाही रूप से दिया जाता है।

प्रविष्टियां दिखाएं।