निवेश प्रबंधन में स्वैप की अवधारणा

निवेश प्रबंधन में स्वैप की अवधारणा नीचे दी गई है:

एक स्वैप अनुबंध का सार दो समकक्षों के बीच दो-अलग-अलग भुगतान धाराओं का आदान-प्रदान करना है, समय के साथ भुगतान धाराएं, भुगतान बंधे हुए, कम से कम भाग में, बाद में और अनिश्चित बाजार मूल्य के विकास के लिए।

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अब तक के अधिकांश स्वैप में, संबंधित मूल्य विनिमय दर या ब्याज दर रहे हैं, लेकिन वे तेजी से इक्विटी सूचकांकों और भौतिक वस्तुओं, विशेष रूप से तेल और तेल उत्पादों तक पहुंचते हैं।

ऐसे सभी मूल्यों में सामान्य रूप से जोखिम की विशेषताएं होती हैं, यदि गुणवत्ता में नहीं तो डिग्री में। और सभी के लिए, स्वैप की लागत अपेक्षित बचत, उपज बढ़ाने या हेजिंग या सट्टा अवसर हो सकती है।

वित्तीय स्वैप, सामान्य में सरल और व्यवहार में बहुमुखी, क्रांतिकारी हैं, विशेष रूप से पोर्टफोलियो प्रबंधन के लिए। मौजूदा परिसंपत्ति या देयता के साथ जोड़ा गया एक स्वैप प्रभावी रूप से प्रभावी जोखिम और वापसी को संशोधित कर सकता है।

व्यक्तिगत रूप से और वायदा, विकल्प और अन्य वित्तीय डेरिवेटिव के साथ, वे उपज वक्र और मुद्रा जोखिम, और तरलता और भौगोलिक बाजार के विचारों को अनुमति देते हैं, सभी को अलग-अलग प्रबंधित किया जाना चाहिए और अंतर्निहित नकदी बाजार शेयरों के स्वतंत्र रूप से भी।