क्रेडिट क्रिएशन: कमर्शियल बैंक क्रेडिट कैसे बनाते हैं?

क्रेडिट का निर्माण आधुनिक बैंक के सबसे उत्कृष्ट कार्यों में से एक है। एक बैंक को कभी-कभी क्रेडिट के निर्माण के लिए एक कारखाना कहा जाता है। क्रेडिट कैसे बनता है? यह एक खुला रहस्य है कि जमाकर्ताओं की मांगों को पूरा करने के लिए बैंक जमा राशि के मुकाबले प्रतिशत प्रतिशत नहीं रखते हैं।

बैंक एक क्लोक रूम नहीं है, जहाँ आप अपनी मुद्रा नोट या सिक्के रख सकते हैं और अपनी इच्छा होने पर उन बहुत नोट या सिक्कों का दावा कर सकते हैं। आमतौर पर यह समझा जाता है कि बैंक द्वारा प्राप्त धन दूसरों के लिए उन्नत होना है।

एक जमाकर्ता को जब भी कोई मांग करता है, तो उसे बैंक के वादे या उसे भुगतान करने का वचन देना पड़ता है। इस प्रकार बैंक बहुत छोटे रिजर्व के साथ करने में सक्षम हैं, क्योंकि सभी जमाकर्ता एक साथ पैसे निकालने नहीं आते हैं; कुछ वापस लेते हैं, जबकि अन्य उसी समय जमा करते हैं।

इस प्रकार बैंक एक छोटे कैश रिज़र्व के आधार पर क्रेडिट के एक विशाल सुपरस्ट्रक्चर को खड़ा करने में सक्षम है। बैंक नकद के साथ भाग के बिना पैसा उधार देने और ब्याज वसूलने में सक्षम है, क्योंकि बैंक ऋण केवल एक जमा राशि बनाता है या यह उधारकर्ता के लिए एक क्रेडिट बनाता है। क्रेडिट के निर्माण से यही अभिप्राय है।

इसी तरह, बैंक प्रतिभूतियां खरीदता है और विक्रेता को अपने स्वयं के चेक से भुगतान करता है जो फिर से नकद नहीं है; यह नकद भुगतान करने का सिर्फ एक वादा है। चेक कुछ बैंक में जमा किया जाता है और प्रतिभूतियों के विक्रेता के लिए एक जमा राशि या क्रेडिट बनाया जाता है। यह क्रेडिट क्रिएशन है।

Use क्रेडिट क्रिएशन ’शब्द का अर्थ बेन्हम के शब्दों का उपयोग करने के लिए एक स्थिति है, जब“ एक बैंक को अपने खातों को ओवरड्राइव करने की अनुमति देकर या प्रतिभूतियों की खरीद करके और अपने स्वयं के चेक के साथ भुगतान करके इस प्रकार ब्याज प्राप्त हो सकता है, इस प्रकार कुल बैंक जमा में वृद्धि होती है। । "

आइए हम वास्तविक प्रक्रिया देखें। मान लेते हैं कि देश में केवल एक बैंक है। मान लीजिए कि कोई ग्राहक रुपये जमा करता है। बैंक में 1, 000 रु। बैंक को उसे ब्याज देना होगा। इसलिए, बैंक को इस राशि के लिए एक सुरक्षित और लाभदायक निवेश की तलाश करनी चाहिए। इसे किसी को उधार देना होगा। लेकिन यह राशि वास्तव में उधारकर्ता को नहीं दी जाती है; इसे बैंक द्वारा अपने दायित्वों को पूरा करने के लिए रखा जाता है, अर्थात, अपने जमाकर्ताओं को भुगतान करने के लिए जिन्हें नकदी की आवश्यकता होती है और इस उद्देश्य के लिए चेक आकर्षित करते हैं।

बैंक का अनुभव उसे बताता है कि इस प्रयोजन के लिए कुल देनदारियों के लिए कुछ निश्चित नकदी भंडार का केवल कुछ प्रतिशत रखा जाना चाहिए। इंग्लैंड जैसे देशों में, वे लगभग 10 प्रतिशत रखते हैं। देनदारियों के लिए नकद भंडार का अनुपात भारत जैसे देशों में बहुत अधिक है, जहां बैंकिंग की आदत अभी तक विकसित नहीं हुई है।

मान लीजिए बैंक, जिसमें एक जमाकर्ता ने रु। 1, 000, जमाकर्ताओं की मांग को पूरा करने के लिए 20 प्रतिशत नकद आरक्षित रखता है। इसका मतलब यह है कि, जैसे ही बैंक को 1, 000 प्राप्त हुए हैं, यह रु। की राशि तक के अग्रिम ऋणों के लिए अपना मन बना लेगा। 5, 000 (केवल एक-पांचवां रिजर्व रखा गया है)। इसलिए, जब एक व्यवसायी बैंक से रुपये के ऋण के लिए अनुरोध करता है। 5, 000, वह इस सीमा तक रहने के लिए सुनिश्चित हो सकता है, बशर्ते, उसका श्रेय अच्छा हो। बैंक रुपये उधार देता है। 5, 000, हालांकि यह केवल रु। 1, 000 नकद में। यह यहाँ है कि क्रेडिट में आता है।

यह लेन-देन संभव है क्योंकि उधारकर्ता को नकद में ऋण नहीं दिया जाता है; उनके नाम पर केवल एक खाता खोला गया है और उनके खाते में राशि जमा की गई है। उसे बस चेक बुक दी जाती है, यानी जब उसे पैसे की जरूरत होती है तो चेक खींचने का अधिकार। यहां तक ​​कि जब वह नकद वापस लेता है, तो इसे प्राप्तकर्ता द्वारा बैंक में जमा किया जाएगा, क्योंकि व्यवसायी उन्हें नकदी बॉक्स में बंद रखने के लिए धन नहीं जुटाते हैं, बल्कि अपना व्यवसाय चलाते हैं और अपने लेनदारों को भुगतान करते हैं।

जब यह विशेष व्यवसायी अपने लेनदारों को भुगतान करने के लिए इस बैंक पर चेक खींचता है, तो ये चेक उनके द्वारा अपने स्वयं के बैंकों को दिए जाते हैं, जहां राशि उनके खाते में जमा की जाती है। नकद शायद ही कभी वापस ले लिया जाता है। बैंक समाशोधन की प्रणाली के माध्यम से बैंक अपने आपसी दायित्वों को समायोजित करते हैं। इस प्रकार बैंक रुपये का क्रेडिट बनाने में सफल रहा है। रुपये के नकद आरक्षित के खिलाफ 5, 000। 1, 000।

प्रतिभूतियों की खरीद के समय बैंक भी क्रेडिट बनाता है। बैंक कोई भी नकद भुगतान किए बिना प्रतिभूतियों की खरीद कर सकता है। यह खरीद मूल्य का भुगतान करने के लिए अपनी जांच जारी करता है। चेक इस बैंक या किसी अन्य बैंक में जमा किया जाता है और बैंक जो छोटा कैश रिजर्व रखता है वह इस लेनदेन से उत्पन्न होने वाली बाध्यता को पूरा करने के लिए पर्याप्त है। यह इस प्रकार है कि, एक छोटी नकदी नींव पर, क्रेडिट का एक बड़ा अधिरचना निर्मित होता है।

आइए अब क्रेडिट निर्माण की प्रक्रिया को समझते हैं जब देश में कई बैंक हैं, जैसा कि वे वास्तविक दुनिया में हैं। देश में कई वाणिज्यिक बैंकों के मामले में, एक व्यक्ति बैंक ऊपर वर्णित सभी क्रेडिट नहीं बना सकता है। लेकिन कोई एकल बैंक व्यक्तिगत रूप से क्या कर सकता है, एक पूरे के रूप में बैंकिंग प्रणाली, क्रेडिट बना सकती है।

हम बैंकिंग प्रणाली द्वारा सामूहिक रूप से बैंकों की बैलेंस शीट की मदद से देश में क्रेडिट निर्माण की प्रक्रिया या मुद्रा आपूर्ति के विस्तार की व्याख्या करेंगे। हम यह बताएंगे कि कैसे रु। एक वाणिज्यिक बैंक में 1, 00, 000 की मुद्रा बैंकिंग प्रणाली को एक और रुपये द्वारा जमा का विस्तार करने में सक्षम बनाती है। 4, 00, 000, अर्थात्, रु। मुद्रा में 1, 00, 000 रुपये की कुल जमा राशि की ओर जाता है। बैंकिंग प्रणाली में 5, 00, 000।

बैंक, अन्य व्यावसायिक फर्मों के रूप में, अपनी वित्तीय स्थिति को बैलेंस शीट पर दर्शाते हैं। एक साधारण बैलेंस शीट में दो कॉलम होते हैं, इसका बायां कॉलम बैंक की सभी संपत्तियों का प्रतिनिधित्व करता है और इसका दाहिना कॉलम बैंक की सभी देनदारियों का प्रतिनिधित्व करता है। परिसंपत्तियां एक बैंक के मालिकाना हक के लिए सभी चीजें या दावे हैं, दूसरी ओर, उन परिसंपत्तियों के खिलाफ दावे हैं; कुछ दावे लेनदारों के हैं और उनमें से कुछ स्वयं बैंकों के मालिकों के हैं। क्योंकि परिसंपत्तियां वह सब कुछ दिखाती हैं जो एक बैंक का मालिक होता है और क्योंकि देनदारियां उन परिसंपत्तियों के खिलाफ दावों का प्रतिनिधित्व करती हैं, बैलेंस शीट के दो पक्ष, यानी संपत्ति और देनदारियां एक दूसरे के बराबर होनी चाहिए।

हमें लगता है कि एक व्यक्ति या एक फर्म रुपये जमा करता है। बैंक ए के साथ नकद में 1, 00, 000, बैलेंस शीट में बाकी सब को नजरअंदाज करते हुए, आइए जानते हैं कि बैंक ए की बैलेंस शीट रुपये की इस नई जमा राशि के साथ कैसे दिखेगी। 1, 00, 000 इसके साथ मुद्रा में। रुपये की नकदी। 1, 00, 000 जो बैंक ए को प्राप्त होगा वह उसकी संपत्ति बन जाएगा, और एक ही समय में व्यक्तिगत जमा राशि रु। 1, 00, 000 इसकी देनदारियाँ होंगी, इसलिए बैंक A की संपत्ति और देनदारियाँ एक दूसरे के बराबर होंगी।

बैंक ए:

तुलन पत्र

आइए हम मानते हैं कि नकद आरक्षित अनुपात 20% है। अब बैंक को सभी रुपये की आवश्यकता नहीं है। 1, 00, 000 रुपये की जमा राशि के विरुद्ध नकद। 1, 00, 000। बैंक ए को इसमें से केवल 20% की आवश्यकता होती है, वह है। रुपये। इसकी जमा राशि के मुकाबले 20.000 रुपये नकद। 1, 00, 000। बैंक प्रतिभूतियों में रुपये की शेष राशि उधार या निवेश कर सकता है। 80, 000। वास्तव में यदि बैंक उधार नहीं देता है या निवेश नहीं करता है तो उसे नुकसान उठाना पड़ेगा, क्योंकि यह जमाकर्ता को उस नकदी के लाभ के साथ ब्याज का भुगतान करेगा जो उसके पास है।

इसलिए, बैंक ए रुपये उधार देगा। व्यावसायिक फर्मों या व्यक्तियों के लिए 80, 000, जिन्हें यह क्रेडिट योग्य लगता है। अब, जब कोई बैंक किसी व्यक्ति या फर्म को उधार देता है तो वह उसे तुरंत नकद नहीं देता है। बैंक उस व्यक्ति के नाम पर जमा करता है जिसे वह पैसा उधार देता है और आवश्यकता पड़ने पर उसके खिलाफ चेक खींचने का अधिकार देता है। यह एक नई जमा राशि है, जो पहले मौजूद नहीं थी।

बैंक से ऋण प्राप्त करने वाले व्यक्ति या फर्म, हालांकि, कुछ समय बाद अपनी जमा राशि से चेक के माध्यम से पूरी तरह से पैसे निकाल लेते हैं।

जब ऋण का रु। एक व्यक्ति को 80, 000 मंजूर किए गए हैं, लेकिन इससे पहले कि व्यक्ति अपना पैसा निकालना शुरू करे, बैंक ए की बैलेंस शीट इस तरह दिखाई देगी:

बैंक ए

तुलन पत्र

(जब बैंक ने before०, ००० रुपये का ऋण स्वीकृत किया है लेकिन ऋण से पहले नकद दिया गया है)

इस बैलेंस शीट में, रुपये का ऋण। 80, 000 बैंक की संपत्ति बन जाती है, जबकि बनाई गई नई जमा राशि बैंक की देनदारी बनती है, क्योंकि ऋण प्राप्त करने वाले व्यक्ति को इन जमाओं पर आकर्षित करने का अधिकार है। अब, जब व्यक्ति पूरी तरह से चेक के माध्यम से अपनी जमा राशि वापस ले लेता है और इन चेक के प्राप्तकर्ता उसे किसी अन्य बैंक में जमा कर देते हैं, बैंक बी कहते हैं, तो बैंक ए को रुपये के बराबर बैंक बी कैश मनी के लिए आत्मसमर्पण करना होगा। 80, 000।

रुपये के पूरे नव निर्मित जमा के बाद। इस प्रकार 80, 000 वापस ले लिए गए हैं, बैंक A की बैलेंस शीट अब इस प्रकार दिखाई देगी:

बैंक ए

तुलन पत्र

जैसा कि ऊपर कहा गया है, रु। बैंक ए के खिलाफ 80, 000 बैंक बी में जमा किए जाते हैं, बैंक बी के लिए ये नए नकद पैसे का गठन करेंगे और इसलिए बैंक बी की संपत्ति बन जाएंगे लेकिन रु। 80.000 उन व्यक्तियों के नाम पर जमा के रूप में बैंक B की देयता भी होगी जिन्होंने इसके साथ चेक जमा किया है।

बैंक बी की अन्य परिसंपत्तियों और देनदारियों को नजरअंदाज करना और केवल उपरोक्त लेनदेन को ध्यान में रखना, बैंक बी की बैलेंस शीट इस प्रकार होगी:

बैंक बी

अब जमा रुपये के खिलाफ। 80, 000 बैंक बी को अपना 20% रखना है, अर्थात, रु। 16, 000 और यह रुपये की शेष राशि को उधार या निवेश कर सकता है। 64.000।

जब बैंक B रु। एक फर्म को 64, 000, यह उस फर्म के लिए जमा राशि का निर्माण करेगा। इससे पहले कि फर्म उन जमाओं पर आकर्षित हो जाए, बैंक B की बैलेंस शीट पसंद आ जाएगी:

बैंक बी

तुलन पत्र

अब, जब बैंक B से ऋण प्राप्त करने वाली फर्म पूरी तरह से रु। 64, 000 चेक के माध्यम से, बैंक बी की बैलेंस शीट निम्नानुसार होगी। रुपये के ऋण पैसे खर्च करने वाली फर्म के परिणामस्वरूप। 64, 000, बैंक B रुपये का नकद हस्तांतरण करेगा। दूसरे बैंक को 64, 000, सी कहते हैं, जिसमें फर्म द्वारा तैयार किए गए चेक जमा किए जाते हैं। इसके परिणामस्वरूप, बैंक B के पास नकदी रुपये में गिर जाएगी। 16, 000 (रु। 80, 000 - रु। 64, 000 = रु। 16, 000)।

बैंक बी

तुलन पत्र

अब जब बैंक C को रु। 64, 000, इसे 20% रखना होगा (अर्थात, रु। 12, 800) और शेष राशि रु। 51, 200 का ऋण दिया जाएगा या इसके द्वारा निवेश किया जाएगा। पूर्वगामी विश्लेषण से यह स्पष्ट है कि मुद्रा रु। 1, 00, 000 रुपये की जमा राशि के सृजन का नेतृत्व किया। बैंक ए द्वारा 80, 000 रु। बैंक बी द्वारा 64, 000, और रु। बैंक सी। द्वारा 51, 200 रु। लेकिन जमा के विस्तार की प्रक्रिया यहां नहीं रुकेगी, यह तब तक चलेगा जब तक कि एक बैंक द्वारा दिया गया धन चेक के माध्यम से खर्च नहीं किया जाता है और ये चेक अन्य बैंकों में जमा किए जाते हैं, जब तक कि कुल जमा रु। सभी बैंकों में 5, 00, 000 (मूल रु। 1, 00, 000 सहित) बनाए जाते हैं।

लेकिन यह याद रखना चाहिए कि प्रत्येक चरण में एक बैंक द्वारा बनाई गई नई जमा राशि में गिरावट आती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि प्रत्येक चरण में एक बैंक को नकदी के भंडार के रूप में प्राप्त होने वाले धन का 20% रखने की आवश्यकता होती है और इसलिए शेष राशि के बराबर ही उधार देता है और जमा करता है। इस प्रकार बैंक ए ने रुपये की जमा राशि बनाई। 80, 000, बैंक B ने रु। की जमा राशि बनाई। 64, 000, बैंक सी ने जमा राशि रु। 51, 200 वगैरह।

अब हम यह बताने की स्थिति में हैं कि रुपये की मुद्रा जमा राशि में से बैंकिंग प्रणाली द्वारा कितनी जमाएँ बनाई गई हैं। 1, 00, 000।

कुल जमा = रु। 1, 00, 000 + 80, 000 + 64, 000 + 51, 200 +… = रु। 5, 00, 000 रुपये की कुल जमा राशि में से। 5, 00, 000, रुपये की जमा राशि। 1, 00, 000 नगद बैंकिंग प्रणाली में किए गए थे, शेष जमा बैंकिंग प्रणाली द्वारा ही बनाए गए हैं, जैसे कि पतली हवा से।

= द्वारा बनाए गए जमा। 5, 00, 000- 1, 00, 000

बैंकिंग प्रणाली = रु। 4, 00, 000

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि बैंकिंग प्रणाली द्वारा जमा का कुल विस्तार नकद आरक्षित अनुपात (सीआरआर) पर निर्भर करता है। कैश रिजर्व जितना छोटा होता है, डिपॉजिट या क्रेडिट का विस्तार उतना ही बड़ा होता है। इस प्रकार, उपरोक्त मामले में, हमने उल्लेख किया है कि, 20% के नकद आरक्षित अनुपात को देखते हुए, कुल जमा राशि रु। 1, 00, 000, रुपये के बराबर था। 5, 00, 000। इस प्रकार कुल जमा का मूल नकदी जमा से पांच गुना अधिक था।

इसलिए बैंकिंग प्रणाली में नकदी का जमा कुल जमा में कई विस्तार की ओर जाता है। इसे जमा या क्रेडिट गुणक के रूप में जाना जाता है। हमारे उपरोक्त मामले में, जमा या क्रेडिट गुणक है 5. यह याद रखना चाहिए कि जमा गुणक का परिमाण नकद आरक्षित अनुपात पर निर्भर करता है।

जमा गुणक d _m = 1 / r

जहाँ r का अर्थ है नकद आरक्षित अनुपात।

इस प्रकार जमा गुणक नकद आरक्षित अनुपात (CRR) का पारस्परिक है जिसे हमने जमा गुणक के माप में r द्वारा निरूपित किया है।

इस प्रकार, जब नकद आरक्षित अनुपात 20% है, अर्थात, 0.20 या 1/5, जमा गुणक।

= 1/1/5 = 5

अब, यदि रिजर्व बैंक द्वारा नकद आरक्षित अनुपात को 25 प्रतिशत तक बढ़ा दिया जाता है, अर्थात, 0.25, जमा गुणक,

d _m = 1 / 0.25 = 1/1/4 = 4

इस प्रकार, नकद आरक्षित अनुपात जितना अधिक होगा, कम जमा गुणक का मूल्य होगा। दूसरे शब्दों में, नकद आरक्षित अनुपात (सीआरआर या आर) में वृद्धि से बैंकों द्वारा बनाए गए ऋण का संकुचन होगा, और इसके विपरीत।

इसी तरह, यदि नकद आरक्षित अनुपात 10% है, अर्थात 1/10, तो जमा गुणक = 1/1/10 = 10. इस मामले में बैंकिंग प्रणाली में कुछ नकद राशि के प्रारंभिक जमा से दस गुना विस्तार होगा कुल जमा। चित्र 11.1 बैंकिंग प्रणाली द्वारा जमा विस्तार की प्रक्रिया को स्पष्ट करता है।

जमा गुणक और क्रेडिट गुणक:

कुछ अर्थशास्त्री जमा गुणक और क्रेडिट गुणक के बीच अंतर करते हैं। हमारे उपरोक्त उदाहरण में, मूल या प्राथमिक जमा रु। बैंकिंग प्रणाली में जनता द्वारा किए गए 100, 000, को नकद आरक्षित अनुपात (r) को 20 प्रतिशत अर्थात 0.20 के बराबर दिया गया, जिसके परिणामस्वरूप बैंकिंग प्रणाली में कुल जमा में रु। के बराबर वृद्धि हुई। 500, 000। यदि हम AD द्वारा जमा में कुल वृद्धि को निरूपित करते हैं और AR के रूप में नकद जमा में मूल वृद्धि होती है, तो जमा गुणक को लिखा जा सकता है

d _m = ΔD / ΔR

या, हमारे पहले उदाहरण में, d _m = inD / =R = 1 / r = 1 / 0.20 = 5

अब, हमारे उपरोक्त उदाहरण में प्राथमिक नकद जमा रु। 100, 000 ने जमा के सृजन का नेतृत्व किया (यानी क्रेडिट में वृद्धि) रुपये के बराबर। 4, 00, 000 बैंकिंग प्रणाली द्वारा ऋण देते समय या व्यवसायियों के लिए क्रेडिट बनाते समय।

क्रेडिट गुणक उस सीमा को मापता है जिसके द्वारा बैंकिंग प्रणाली प्राथमिक जमा में नई वृद्धि के परिणामस्वरूप ऋण का निर्माण करती है जिसे वे भंडार के रूप में उपयोग करते हैं। अगर हम बैंकों द्वारा बनाए गए क्रेडिट को AC के रूप में और प्राथमिक जमा में वृद्धि को AR के रूप में बैंकों के साथ नकद के रूप में दर्शाते हैं, तो क्रेडिट गुणक को इस प्रकार लिखा जा सकता है

C _m = ΔC / ΔR

जहाँ C _m क्रेडिट गुणक का प्रतिनिधित्व करता है

जबसे

ΔC = ΔD - ΔR

C _m = ΔD - ΔR / =R = ΔD / --R - ΔR / ΔR = ΔD / ΔR - 1

ΔD / ΔR = d _m

इसलिए,

सी _एम = डी _एम -1

= 1 / आर - 1

= 1-आर / आर

बैंकों के ऋण सृजन की शक्ति पर सीमाएं:

बैंकों के क्रेडिट या जमा सृजन के पूर्वगामी खाते से, ऐसा लगता है कि बैंक जहां वे बोए गए हैं, वहीं काटते हैं। वे ऋण अग्रिम करते हैं या वास्तव में नकद भुगतान किए बिना प्रतिभूतियां खरीदते हैं। लेकिन वे उन ऋणों पर ब्याज कमाते हैं जो वे देते हैं या उन प्रतिभूतियों पर लाभांश अर्जित करते हैं जो वे सभी समान खरीदते हैं।

यह बहुत लुभावना है। वे नकदी का निवेश किए बिना मुनाफा कमाते हैं। वे निश्चित रूप से इस तरह से अधिक से अधिक लाभ अर्जित करना चाहेंगे, जितना वे कर सकते हैं। लेकिन वे अनिश्चित काल के लिए ऋण का विस्तार नहीं कर सकते। अपने स्वयं के हित में, उन्हें ब्रेक लागू करना होगा, और वे वास्तव में इसे लागू करते हैं, क्योंकि यह सर्वविदित है कि बैंकों द्वारा किया गया लाभ बहुत अधिक नहीं है। ओवरराइडिंग सीमा बैंकों के दायित्व से उनके जमाकर्ताओं की मांगों को पूरा करने के लिए उठती है।

बेंहम ने क्रेडिट बनाने के लिए बैंकों की शक्तियों पर तीन सीमाओं का उल्लेख किया है:

(i) देश में नकदी की मात्रा;

(ii) जनता के पास नकदी की मात्रा, जिसे जनता रखना चाहती है; तथा

(iii) नकदी का न्यूनतम प्रतिशत जमा, जिसे नकद राजस्व अनुपात कहा जाता है, जिसे बैंकों को बनाए रखना होता है।

(iv) जनता जितनी धनराशि बैंकों में जमा करना चाहती है।

(I) के रूप में, यह कहा जा सकता है कि क्रेडिट नकदी के आधार पर बनाया जा सकता है। जितना बड़ा कैश (यानी लीगल टेंडर मनी) जितना बड़ा क्रेडिट बन सकता है। लेकिन एक बैंक के पास नकदी की मात्रा केंद्रीय बैंक के नियंत्रण के अधीन हो सकती है। केंद्रीय बैंक के पास नकदी के मुद्दे का एकाधिकार है। यह इसे बढ़ा या घटा सकता है, और क्रेडिट का विस्तार या तदनुसार अनुबंध होगा। मुद्रा को नियंत्रित करने के लिए केंद्रीय बैंक की शक्ति इसे उस क्रेडिट की सीमा को नियंत्रित करने में मदद करती है जो बैंकों को बनाने की शक्ति है।

दूसरी सीमा लोगों की आदत से पैदा होती है, जो नकदी यानी मुद्रा के इस्तेमाल को लेकर है। यदि लोग भारत में, नकदी का उपयोग करने और चेक नहीं करने की आदत में हैं, तो जैसे ही बैंक द्वारा उधारकर्ता को ऋण दिया जाता है, वह चेक को आकर्षित करेगा और नकद प्राप्त करेगा। जब बैंक के नकदी भंडार कम हो जाते हैं, तो क्रेडिट बनाने की उसकी शक्ति कम हो जाती है।

दूसरी ओर। यदि लोग केवल बहुत छोटे और विषम लेनदेन के लिए नकदी का उपयोग करते हैं, तो बैंकों का नकदी आरक्षित बहुत अधिक नहीं है और क्रेडिट बनाने की उनकी शक्ति अप्रभावित रहती है। यह संयुक्त राज्य अमेरिका, इंग्लैंड और अन्य यूरोपीय देशों जैसे उन्नत देशों में मामला है। वहां बैंक मुश्किल से 10 फीसदी कैश रिजर्व रखते हैं।

तीसरी सीमा सबसे महत्वपूर्ण है। यह नकद आरक्षित अनुपात नकदी से उत्पन्न होता है, जिसे बैंकों को बैंक की सुरक्षा सुनिश्चित करने और वांछनीय मानी जाने वाली तरलता की डिग्री को बनाए रखने के लिए बनाए रखना चाहिए। यह स्पष्ट है कि जब कोई बैंक ऋण बनाता है या ऋण देता है, तो यह एक दायित्व होता है। इसकी देनदारियों में वृद्धि हुई है और नकदी आरक्षित अनुपात में लगातार गिरावट आई है। बैंक नकद आरक्षित अनुपात को एक निश्चित न्यूनतम से कम नहीं होने देगा।

जब यह न्यूनतम हो जाता है, तो क्रेडिट बनाने की बैंक की शक्ति समाप्त हो जाती है। जब तक बैंक का अनुभव कम प्रतिशत को अपनाने की अनुमति देने के लिए पर्याप्त आश्वस्त नहीं होता है, तब तक किसी भी अन्य ऋण को देना जोखिम भरा होगा। फिर वह सीमा होगी।

बैंकों की क्रेडिट बनाने की शक्ति पर अन्य महत्वपूर्ण सीमा वह राशि है, जिसे जनता बैंकों में जमा के रूप में रखती है। जितना अधिक पैसा जनता बैंकों के पास जमा करती है, उतने अधिक भंडार बैंकों के पास होगा और इसलिए अधिक क्रेडिट वे बनाने में सक्षम होंगे और इसके विपरीत।

यह ध्यान दिया जा सकता है कि जनता अपने सहेजे गए धन का उपयोग एक से अधिक तरीकों से कर सकती है। जनता कंपनियों के शेयर या डिबेंचर खरीद सकती है, यह सार्वजनिक और निजी दोनों क्षेत्रों के म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकती है। लेकिन बैंकों द्वारा ऋण सृजन उन पैसों पर निर्भर करता है जो जनता के पास जमा हैं। बैंकों द्वारा जमा पर दिए गए ब्याज की दर की तुलना में नोट करना महत्वपूर्ण है, जनता द्वारा उनके साथ धन जमा की राशि का काफी हद तक निर्धारण किया जाता है। अन्य चीजें बराबर होती हैं, ब्याज की दर जितनी अधिक होती है, जनता का धन उतना ही अधिक होगा जो बैंकों के पास पैसा जमा करेगा।

इनमें चौथी सीमा जोड़ी जा सकती है। कुछ संपत्ति प्राप्त किए बिना बैंक क्रेडिट नहीं बना सकता है। एक संपत्ति धन का एक रूप है। इस प्रकार बैंक केवल मोबाइल धन को मोबाइल धन में बदल देता है। इसलिए, जैसा कि क्राउथर देखते हैं, "बैंक पतली हवा से पैसा नहीं बनाता है, यह धन के अन्य रूपों को धन में स्थानांतरित करता है।" हालांकि, बैंकिंग प्रणाली आज काफी उन्नत हो गई है। इन दिनों बैंक किसी भी प्रकार के धन के आधार पर व्यक्तिगत सद्भावना के आधार पर ऋण देते हैं।