जोखिम विश्लेषण के शीर्ष 3 आधुनिक तरीके

जोखिम विश्लेषण के तीन आधुनिक तरीकों के बारे में जानने के लिए इस लेख को पढ़ें, (1) संवेदनशीलता विश्लेषण, (2) संभाव्यता विश्लेषण, और (3) अपेक्षित मूल्य।

1. संवेदनशीलता विश्लेषण:

संवेदनशीलता विश्लेषण एक सिमुलेशन तकनीक है जिसमें कुंजी चर बदले जाते हैं और परिणामस्वरूप वापसी की दर या [एनपीवी] में परिवर्तन देखा जाता है। कुछ मुख्य चर लागत, मूल्य, परियोजना जीवन, बाजार हिस्सेदारी, आदि हैं।

ऐसा करने का सबसे व्यावहारिक तरीका उन चरों का चयन करना है जिनके अनुमानित मूल्यों में कुछ महत्वपूर्ण त्रुटियां या अनिश्चितता का तत्व हो सकता है, और फिर परियोजना के वर्तमान मूल्य पर विभिन्न आकारों की त्रुटियों के प्रभाव की गणना करना है।

सामान्य परिचालन तंत्र प्रत्येक रणनीतिक चर को निश्चित निश्चित प्रतिशत में सकारात्मक और साथ ही साथ नकारात्मक दिशाओं, 10% या अधिक या शून्य से 5% आदि, और दर पर परिवर्तन के प्रभाव का अध्ययन करने के लिए अलग-अलग होगा। वापसी का [या एनपीवी पर]।

यह परियोजना मूल्यांकन में जोखिम को संभालने के लिए एक प्रभावी उपकरण है। हालाँकि, इस उपकरण का उपयोग करने में कुछ सीमाएँ हैं।

वो हैं:

(ए) जब तक अंतर-सहसंबद्ध चर के सेट में परिवर्तन के संयुक्त प्रभाव की जांच नहीं की जाती है, तब तक एकल चर संवेदनशीलता परीक्षण बेकार से भी बदतर हो सकता है। इससे गलत निष्कर्ष निकल सकते हैं। इसलिए, यह एक बहुत मुश्किल काम है।

(बी) दूसरी सीमा इस तथ्य में निहित है कि रिटर्न पर प्रभाव की जांच करने के लिए चर [घटकों] के मूल्यों को आम तौर पर 5% या 10% द्वारा मनमाने तरीके से बदल दिया जाता है। जब तक यह सार्थक तरीके से नहीं किया जाता है, यह निवेशक को गुमराह कर सकता है।

2. संभावित विश्लेषण:

संभावना को किसी की राय के एक उपाय के रूप में परिभाषित किया जा सकता है कि घटना [नकदी प्रवाह] घटित होगी। घटना की संभावना सामान्य रूप से 1 से 0 तक होती है, यानी 100 प्रतिशत निश्चितता से 100 प्रतिशत अनिश्चितता।

इस विश्लेषण में, एक एकल अनुमान के स्थान पर अनुमानों की एक श्रृंखला और उनकी संबद्ध संभावनाओं की गणना की जाती है। अपने सबसे सरल रूप में एक संभावना वितरण "आशावादी", "निराशावादी" और "सबसे अधिक संभावना" जैसे कुछ अनुमानों के साथ हो सकता है।

हालांकि, वास्तविक समस्या यह है कि इस संभाव्यता वितरण को कैसे प्राप्त किया जा सकता है। दो प्रकार की संभावनाएं - उद्देश्य और व्यक्तिपरक - आमतौर पर अनिश्चितता के तहत निर्णय लेने के लिए उपयोग की जाती हैं।

उद्देश्य संभाव्यता संभावना अनुमान है, जो बहुत बड़ी संख्या में टिप्पणियों पर आधारित है, उदाहरण के लिए, स्वतंत्र समान स्थितियों के तहत बार-बार किए गए 100 परीक्षणों के उद्देश्य साक्ष्य पर।

विषयगत संभावनाएं वे संभाव्यता उपाय हैं, जो बड़ी संख्या में परीक्षणों के उद्देश्य साक्ष्य के बजाय किसी व्यक्ति के विश्वास की स्थिति पर आधारित होते हैं।

चूंकि पूंजीगत व्यय निर्णय ज्यादातर गैर-दोहराए जाते हैं और समान परिस्थितियों में नहीं किए जाते हैं, इसलिए केवल व्यक्तिपरक संभावनाएं उपयोगी हैं।

3. अपेक्षित मूल्य [EV]:

ईवी अनुमानित परिणामों के उत्पादों और उनकी संबंधित संभावनाओं का योग है। उदाहरण के लिए, यदि निवेश के लिए तीन संभावित पैदावार 8%, 12% और 16% हैं और इनमें से किसी एक को प्राप्त करने की संभावना क्रमशः 0.25, 0.50 और 0.25 है, तो उपज की EV निम्नानुसार है:

अग्रिम में, जबकि अनिश्चितता एक ऐसी स्थिति को संदर्भित करती है जहां इस तरह की संभावना वितरण को उद्देश्यपूर्ण रूप से नहीं जाना जा सकता है, लेकिन केवल अनुमान लगाया गया है। हालांकि, निवेश के फैसले के मामले में, इस तरह के सैद्धांतिक भेद काल्पनिक हैं और व्यवहार में बहुत उपयोगी उद्देश्य नहीं हो सकता है।

यहां तक कि अपेक्षित नकदी प्रवाह की भौतिकता की संभावना के बारे में परियोजना प्रबंधक का सबसे अच्छा अनुमान है, और उनकी परिमाण केवल व्यक्तिपरक अनुमान हैं। इसलिए, जोखिम और अनिश्चितता दोनों का समान रूप से मतलब रखने के लिए उपयोग किया जाता है।

कुछ कारक, जो किसी निवेश के जोखिम या अनिश्चितता की डिग्री को जोड़ते हैं, वे हैं:

(ए) प्रक्रिया या उत्पाद अप्रचलित हो रहा है,

(बी) उत्पाद की मांग में गिरावट,

(ग) व्यापार पर सरकार की नीति में परिवर्तन,

(डी) मूल्य में उतार-चढ़ाव,

(ई) विदेशी मुद्रा प्रतिबंध, और

(च) महंगाई की प्रवृत्ति आदि।