जोखिम: महत्व, स्रोत और संकेतक

इस लेख को पढ़ने के बाद आप इस बारे में जानेंगे: - 1. जोखिम का परिचय 2. जोखिम के स्रोत 3. संकेतक 4. प्रक्रिया 5. जोखिमों को पहचानने और नियंत्रित करने के उपाय।

जोखिम का परिचय:

जोखिम लेना किसी भी व्यावसायिक गतिविधि का मूल है। विनिर्माण और वित्तीय स्थितियों में जोखिम की धारणा इन दोनों क्षेत्रों की प्रकृति के कारण एक दूसरे से अलग है।

मोटे तौर पर, इन दोनों क्षेत्रों की एक दूसरे से तुलना करने का तरीका निम्नानुसार संक्षेप में प्रस्तुत किया गया है:

जोखिम और इसके प्रबंधन का महत्व सामान्य रूप से वित्तीय क्षेत्र में और विशेष रूप से उद्योग की प्रकृति के कारण बैंकों में अधिक है। अपने सामान्य संचालन में जोखिम वाले बैंक सामान्य हो सकते हैं (वे जो सभी बैंकों में कम या ज्यादा समान हैं) या विशिष्ट (अन्य जो बैंक या लेनदेन के लिए विशिष्ट हैं)।

एक विशेष उद्योग को ऋण देने में जोखिम, कहते हैं, वस्त्रों के लिए परेशान समय में एक सामान्य जोखिम है। विशेष रूप से रासायनिक उद्योग को उधार देना फिर से एक सामान्य जोखिम है।

ऐसे जोखिम हो सकते हैं जो किसी विशेष इकाई के लिए विशिष्ट हों। उदाहरण के लिए, दवा उद्योग अधिकांश खातों में ठीक काम कर सकता है। हालाँकि, एक विशेष इकाई प्रदर्शन नहीं कर सकती है या प्रबंधकीय कमियों या इसी तरह के कारणों के कारण अच्छा प्रदर्शन करने की संभावना नहीं है। ऐसी इकाई पर एक जोखिम लेना एक विशिष्ट जोखिम है। किसी विशेष क्षेत्र या राज्य में इकाइयों का स्थान बढ़ते जोखिम का कारण हो सकता है।

जब एक संयंत्र दूर-दराज के क्षेत्र में स्थित होता है, तो यूनिट के खराब होने की संभावना होती है क्योंकि सभी इनपुट के संदर्भ में तत्काल बचाव सहायता का प्रावधान संभव नहीं है। स्वामित्व पैटर्न या प्रकार जोखिम अंतर का एक और कारण हो सकता है।

जाहिर है, एक सार्वजनिक लिमिटेड कंपनी की पूंजी जुटाने की क्षमता मालिकाना या साझेदारी फर्म से अधिक होगी। कॉर्पोरेट क्षेत्र में एक पूंजी गहन इकाई साझेदारी या मालिकाना श्रेणी में एक से कम जोखिम वाली होगी।

कई बार बैंक उन क्षेत्रों में जोखिम ले सकते हैं जिनके बारे में वे आवश्यकता से कम जानते हैं। वहाँ उद्योग विशिष्ट विशिष्टताओं कि ऋणदाता के बारे में पता होना चाहिए रहे हैं। शिप- ब्रेकिंग इंडस्ट्री इसका एक उदाहरण है। जहाजों को 'जैसा है और जहां है' केवल भारत के पश्चिमी तट पर शिप ब्रेकिंग सेंटर जैसे आधार पर बेचा जाता है।

टूटे जहाजों के माध्यम से उत्पन्न सामग्री की नीलामी की जाती है और हार्ड कैश आधार पर बेची जाती है। जहाजों की बिक्री अमेरिकी डॉलर में होती है जबकि टूटने की अवधि में फैले हुए अहसास रुपये में होते हैं। सप्ताह के सातों दिन उद्योग का समय 3 से 11 बजे है। जब एक ऋणदाता इस तरह के लेन-देन का वित्तपोषण करता है, तो भौतिक तथ्यों की अज्ञानता जोखिम को बढ़ा सकती है। इसे सेक्टर विशिष्ट जोखिम के रूप में संदर्भित किया जा सकता है।

निर्णय लेने के विकेंद्रीकरण की प्रक्रिया में, शाखा स्तर के अधिकारियों को व्यापक अधिकार दिए जा सकते हैं। जितनी बार वे थाह ले सकते हैं उससे अधिक। प्रदर्शन के लिए संलग्न आकर्षक पुरस्कारों के साथ अवास्तविक लक्ष्य निर्धारित किए जा सकते हैं। इस तरह के उपाय क्रेडिट गुणवत्ता पर ढिलाई के कारण जोखिम की संभावना को बढ़ाते हैं।

जोखिम के स्रोत:

विभिन्न प्रकार की परिस्थितियां हैं जो जोखिम को जन्म देती हैं।

वे नीचे चर्चा कर रहे हैं:

1. निर्णय / अनिर्णय:

सही समय पर निर्णय लेना या न लेना आम तौर पर जोखिम का पहला कारण होता है। मान लीजिए कि एक बैंकर जमा लेता है और वैधानिक तरलता आवश्यकताओं में पैसा नहीं लगाने का फैसला करता है, तो बैंक को दंड का भुगतान करने के लिए कहा जाएगा। बाजार में तेजी आने पर सरकारी सुरक्षा बेचने में अनिर्णय भी एक जोखिम है क्योंकि इससे राजस्व की हानि होती है। राजस्व हानि का जोखिम अनिर्णय के कारण है।

2. व्यापार चक्र / मौसम:

कुछ जोखिम ऐसे होते हैं जो मौसमी या व्यावसायिक चक्रों से प्रभावित होते हैं। भारत में चीनी उद्योग को उधार देने से इस तथ्य की अवहेलना होती है कि चीनी का उत्पादन एक वर्ष में छह / सात महीने तक ही सीमित रहता है, जोखिम भरी स्थितियों को जन्म दे सकता है।

3. आर्थिक / राजकोषीय परिवर्तन:

सरकार की आर्थिक और कराधान नीतियां जोखिम के स्रोत हैं। कुछ पूंजीगत वस्तुओं पर आयात शुल्क लगाने से धन लागत और बैंक वित्त आवश्यकता बढ़ सकती है। जबकि उधारकर्ता की चुकाने की क्षमता समान रहती है, ऐसी स्थिति जोखिम को जोड़ने वाले जोखिम को बढ़ाती है। सरकार की नीतियों में बदलाव उधार लेने वाले ग्राहक के लिए नकदी प्रवाह को प्रभावित कर सकता है, जिससे उसकी चुकौती क्षमता सीमित हो जाएगी।

4. बाजार प्राथमिकताएं:

इन वर्षों में, उपभोक्ता मांग और प्राथमिकताएं विशेष रूप से युवा वर्ग से काफी बदल रही हैं। स्कूटर पर मोटरसाइकिल के लिए वरीयता एक उदाहरण है। इस बाजार की प्रवृत्ति के कारण स्कूटर डीलरों या निर्माताओं को उधार देने से सावधान रहना होगा।

5. राजनीतिक मजबूरियाँ:

एक सरकार बैंकों को उन क्षेत्रों में ऋण देने के लिए बाध्य कर सकती है जहां पुरस्कार आनुपातिक नहीं हो सकते हैं।

6. विनियम:

विनियमों में परिवर्तन का प्रभाव सरकार की नीतियों में परिवर्तन के समान है। संयुक्त राज्य अमेरिका जैसे विकसित देशों में, प्रतिबंधों का उल्लेख करने वाले कुछ बहिष्कार विरोधी कानून हैं। बहिष्कार विरोधी कानून विशेष रूप से बहिष्कार का उल्लेख करते हैं जिसमें एक विदेशी सरकार किसी अन्य विदेशी सरकार के खिलाफ होती है और उन बहिष्कार में अमेरिका में लोगों की भागीदारी होती है।

संयुक्त राज्य अमेरिका में सक्रिय भारतीय बैंकों को नियामक जोखिमों का आकलन करना होगा। यूएसए पैट्रियट अधिनियम के पारित होने के साथ, धन-शोधन रोधी प्रक्रियाओं को मजबूत किया गया है। विभिन्न प्रकार के नियमों का अनुपालन भी जोखिम का एक स्रोत है।

7. प्रतियोगिता:

प्रतिस्पर्धी बैंक बने रहने के लिए रिटर्न बढ़ाने के लिए जोखिम मानते हैं। बेहतर परिणाम प्राप्त करने की चाह में जोखिम को अत्यधिक प्रतिफलित मानने की प्रवृत्ति हो सकती है। सही काउंटर पार्टी का चयन, उचित जोखिम मूल्यांकन की कमी, उधारकर्ता रेटिंग की सराहना करने में विफलता, आदि सभी जोखिम त्वरण में योगदान करते हैं। प्रतिस्पर्धा अन्य सभी क्षेत्रों के लिए बैंकों के लिए जोखिम का एक बड़ा स्रोत बनी हुई है।

8. प्रौद्योगिकी:

प्रौद्योगिकी दोनों एक समाधान और जोखिम का कारण है। उन्नत प्रौद्योगिकी सहायता के माध्यम से ट्रेजरी संचालन में लाखों मूल्य के सौदे किए जाते हैं। इस तरह के सौदों में प्रवेश करते समय निर्माता-चेकर की प्रक्रिया का सावधानीपूर्वक पालन किया जाता है। फिर भी, मशीनें गलत हो सकती हैं। तारीखों, राशियों, ब्याज दरों आदि जैसे गलत मूल्यों का प्रतिबिंब एक बहुत बड़ा जोखिम पैदा कर सकता है। यह परिचालन जोखिम का एक हिस्सा है, जिसमें प्रौद्योगिकी ही जोखिम का स्रोत बन जाती है।

9. सूचना की अनुपलब्धता:

प्रौद्योगिकी तर्कसंगत और डेटा-आधारित निर्णय लेने के लिए निर्णय समर्थन के लिए एक प्रवर्तक है। अधिक बार नहीं, सूचना समर्थन के अभाव में, बैंक निर्णय लेते हैं। बैंक प्रति पार्टी या प्रति उद्योग एक्सपोज़र की सीमा तय करते हैं। एक्सपोज़र वास्तविक समय की जानकारी के अभाव में इन विवेकपूर्ण सीमाओं को पार कर जाता है, जिससे जोखिम जोखिम बढ़ जाता है।

वास्तव में, जोखिम चालक हैं:

1. नियामक पहलुओं सहित बाहरी वातावरण में परिवर्तन,

2. प्रणालियों और प्रक्रियाओं में कमी,

3. त्रुटियां, या तो जानबूझकर या अन्यथा,

4. अपर्याप्त जानकारी और आवश्यक प्रवाह की अनुपस्थिति,

5. अनुपयुक्त तकनीक का समर्थन करता है,

6. संचार अंतराल या विफलता,

7. नेतृत्व की कमी, और

8. अत्यधिक और अनुचित प्रोत्साहन।

जोखिम के संकेतक:

दुर्घटना के रूप में जोखिम बहुत कम होते हैं। ऐसे लक्षण हैं जो जोखिम की संभावना को इंगित करते हैं। इन संकेतकों का उपयोग पूर्व-खाली क्रियाओं को करने के लिए किया जा सकता है। ये कार्रवाइयां जोखिमों को समाप्त नहीं कर सकती हैं, लेकिन वे कम से कम अपने प्रभाव को कम करने की सुविधा प्रदान करेंगे।

कुछ संकेत नीचे दिए गए हैं ।

1. नामित अधिकारियों द्वारा उधार / निवेश गतिविधियों की देखरेख का अभाव।

2. मौजूदा नीतियों को लागू करने के लिए विशिष्ट ऋण या राजकोषीय नीतियों या विफलता का अभाव।

3. मौजूदा कोड लागू करने के लिए आचार संहिता या विफलता का अभाव।

4. प्रमुख व्यक्ति ने संयम के बिना प्रभाव को कम करने की अनुमति दी।

5. कर्तव्यों के पृथक्करण का अभाव।

6. जवाबदेही का अभाव।

7. लिखित नीतियों और / या आंतरिक नियंत्रणों का अभाव।

8. स्थापित नीतियों और / या नियंत्रणों की परिधि।

9. प्रबंधन और / या बोर्ड के स्वतंत्र सदस्यों की कमी।

10. उन लेनदेन में प्रवेश करना जहां संस्थान में विशेषज्ञता का अभाव है।

11. निम्न गुणवत्ता वाले ऋणों के माध्यम से अत्यधिक वृद्धि।

12. गैर-केंद्रित सांद्रता।

13. क्षेत्र के दलालों के बाहर से अल्पकालिक जमा जैसे वित्तपोषण के अस्थिर स्रोत।

14. सुरक्षा और सुदृढ़ता की कीमत पर कमाई पर बहुत अधिक जोर।

15. ऋण नीतियों से समझौता करना।

16. उच्च दर उच्च जोखिम निवेश।

17. उच्च जोखिम वाले ऋण को अनुमति देने वाले मापदंड को रेखांकित करना।

18. प्रलेखन या खराब प्रलेखन की कमी।

19. पर्याप्त ऋण विश्लेषण का अभाव।

20. क्रेडिट डेटा, संपार्श्विक, आदि को ठीक से प्राप्त करने और मूल्यांकन करने में विफलता।

21. वित्तीय विवरण डेटा का ठीक से विश्लेषण और सत्यापन करने में विफलता।

22. चरित्र और संपार्श्विक पर बहुत अधिक जोर दिया और क्रेडिट पर पर्याप्त जोर नहीं दिया।

23. परिसंपत्ति पोर्टफोलियो में उचित मिश्रण का अभाव।

24. अपवाद रिपोर्ट पर अपवादित अपवाद या बार-बार आवर्ती अपवाद।

25. शेष शर्तों में से।

26. दर्ज किए गए उद्देश्य के अलावा अन्य प्रयोजनों के लिए उपयोग किए गए फंड।

27. अघोषित धनराशि के खिलाफ चेक के भुगतान पर लक्ष्मण नीतियां।

28. संस्था लेनदेन के अनुचित संचालन का आरोप लगाते हुए कई मुकदमों में प्रतिवादी है।

जोखिम की प्रक्रिया:

जोखिम प्रबंधन समारोह उपरोक्त जोखिमों को मापने, निगरानी और प्रबंधन से संबंधित मुद्दों को संबोधित करेगा।

इस प्रक्रिया में निम्नलिखित अनुक्रमिक चरण शामिल हैं:

पहचान में शामिल होगा:

(i) प्रत्येक कार्यात्मक क्षेत्र और / या कॉर्पोरेट नीति द्वारा जोखिम की पहचान करें:

जोखिमों की ठीक से पहचान करने के लिए, बैंक को मौजूदा जोखिमों या जोखिमों को पहचानना और समझना चाहिए जो नई व्यावसायिक पहलों से उत्पन्न हो सकते हैं। जोखिम की पहचान एक सतत प्रक्रिया होनी चाहिए, और लेनदेन और पोर्टफोलियो दोनों स्तरों पर जोखिमों को समझना चाहिए।

(ii) जोखिम प्रोफाइल द्वारा जोखिम को वर्गीकृत करें।

(iii) अगले बारह महीनों के भीतर जोखिम लेने की दिशा में प्रत्याशा की उम्मीद:

जोखिम की दिशा अगले बारह महीनों में जोखिम के कुल स्तर में संभावित परिवर्तन है और इसे कम, स्थिर, या बढ़ने के रूप में दर्शाया गया है। जोखिम की दिशा प्रबंधन की रणनीति और ऑडिट / अनुपालन विभाग की समीक्षा रणनीति को प्रभावित करेगी, जिसमें विस्तारित प्रक्रियाओं का उपयोग किया जा सकता है।

यदि जोखिम कम हो रहा है, तो कुल जोखिम अगले बारह महीनों में घट जाना चाहिए। यदि जोखिम स्थिर है, तो कुल जोखिम अपरिवर्तित रहना चाहिए। यदि जोखिम बढ़ रहा है, तो अगले बारह महीनों में कुल जोखिम अधिक होने की उम्मीद की जानी चाहिए।

(iv) मॉनिटर रिस्क और मॉनिटरिंग की आवृत्ति के लिए स्थापित सिस्टम पर विस्तृत:

बैंकों को जोखिम स्तर और अपवादों की समय पर समीक्षा सुनिश्चित करने के लिए जोखिम के स्तर की निगरानी करनी चाहिए। निगरानी रिपोर्ट समय पर, सटीक और सूचनात्मक होनी चाहिए और जब आवश्यक हो, कार्रवाई सुनिश्चित करने के लिए उपयुक्त व्यक्तियों को वितरित किया जाना चाहिए।

(v) राज्य नीति और / या प्रक्रिया की पहचान जोखिम को नियंत्रित करने के लिए:

बैंकों को नीतियों, मानकों और प्रक्रियाओं के माध्यम से जोखिम की सीमाओं को स्थापित और संवाद करना चाहिए जो जिम्मेदारी और अधिकार को परिभाषित करते हैं। इन सीमाओं को बैंक की गतिविधियों से जुड़े विभिन्न जोखिमों के लिए जोखिम को नियंत्रित करने के साधन के रूप में काम करना चाहिए।

सीमाएं ऐसे उपकरण होने चाहिए जो प्रबंधन परिस्थितियों या जोखिम सहिष्णुता को बदलने के लिए समायोजित करने के लिए उपयोग कर सकते हैं। वारंट होने पर बैंकों के पास अपवादों को जोखिम में डालने के लिए अपवादों को बदलने या बदलने के लिए एक प्रक्रिया होनी चाहिए।

प्रक्रिया भी शामिल होगी:

सहिष्णुता के स्तर का निर्धारण शामिल है:

1. सहिष्णुता स्तर को जानना,

2. नीतियों और प्रक्रियाओं में सहिष्णुता के स्तर को परिभाषित करना, और

3. लाभप्रदता लक्ष्य तय करना।

स्वीकार्य जोखिमों के प्रबंधन में शामिल हैं:

1. नीतियों और प्रक्रियाओं का गठन और अपनाना,

2. वरिष्ठ प्रबंधन समिति का समावेश,

3. नीतियों और प्रक्रियाओं का पालन,

4. MIS की स्थापना, और

5. जोखिम से अधिक और लाभप्रदता के लिए योजना बनाते समय कार्रवाई का दस्तावेजीकरण।

एक वित्तीय संस्थान / बैंक के सामने आने वाले प्रमुख जोखिमों में क्रेडिट जोखिम, बाजार जोखिम और परिचालन जोखिम शामिल हैं। एक जोखिम प्रबंधन फ़ंक्शन उन सभी जोखिमों को संबोधित और कम करना चाहता है जो एक बैंक द्वारा सामना किए गए हैं।

किसी भी जोखिम को कम से कम दो आवश्यकताओं में से एक को पूरा करने की आवश्यकता होगी: यह (ए) बैंक की लाभप्रदता पर जोखिम कारक के प्रभाव (आमतौर पर शुद्ध ब्याज आय के रूप में मापा जाता है) या (बी) के बारे में जानकारी देना होगा बैंक का मूल्य।

जोखिमों को पहचानने और नियंत्रित करने के उपाय:

जोखिम माप के लिए उपयोग की जाने वाली विभिन्न विधियाँ निम्नानुसार हैं:

1. बाजार जोखिम:

यदि बाजार दर परिदृश्य (ब्याज दर या विनिमय दर) में बदलाव के परिणामस्वरूप किसी बैंक को बाजार जोखिम का सामना करना पड़ता है, तो इसकी शुद्ध ब्याज आय में भिन्नता होती है या इसके मूल्य में।

बैंक के लिए बाजार जोखिम निम्न कारकों के कारण उत्पन्न होता है:

(i) गैप:

एक बैंक की संपत्ति और देनदारियों के विभिन्न परिपक्वता प्रोफाइल के अस्तित्व के परिणामस्वरूप ब्याज दर परिपक्वता अंतराल होता है, जो एक बैंक को ब्याज दर के जोखिम को उजागर करता है। इस जोखिम को बेमेल या पुनर्मुद्रण जोखिम भी कहा जाता है। यह जोखिम परिपक्व होने वाली परिसंपत्तियों की मात्रा और देनदारियों के बीच के अंतर के रूप में मापा जाता है। अंतर या अंतर दोनों जोखिम के लिए एक उपयुक्त अल्पविकसित उपाय है।

(ii) आधार:

जब परिसंपत्तियों की परिपक्वता प्रोफ़ाइल और किसी बैंक की देनदारियों का मिलान किया जाता है, तो बैंक अभी भी आधार जोखिम के कारण उत्पन्न होने वाली ब्याज दर जोखिम को वहन कर सकता है।

आधार जोखिम बैंक की परिसंपत्तियों और देनदारियों के जोखिम को अलग-अलग आधार पर कीमत के रूप में संदर्भित करता है, उदाहरण के लिए, जबकि परिसंपत्तियों और देनदारियों दोनों की कीमत 1 वर्ष की अस्थायी दरों के लिए हो सकती है- प्रासंगिक संपत्ति दर 364 दिन टी-बिल की कटौती हो सकती है, जबकि देनदारियों की कीमत 1 साल की एसबीआई सीडी दर से कम हो सकती है।

(iii) एंबेडेड विकल्प:

अच्छी तरह से मिलान की गई अंतिम परिपक्वताओं के साथ भी, एक बैंक ब्याज दर जोखिम का सामना कर सकता है यदि उसके सभी उत्पाद (परिसंपत्ति और / या देयता पक्ष दोनों) एम्बेडेड विकल्प जैसे कि पुट और कॉल विकल्प, जैसे, लंबे समय के साथ वित्तीय सेवा कंपनी संपत्ति और देनदारियों में जबरदस्त ब्याज दर जोखिम का सामना करना पड़ सकता है क्योंकि प्रतिष्ठा के उन्नयन के डर से बड़ी संख्या में जमाकर्ता पूर्व-परिपक्व आधार पर जमा को वापस लेने के विकल्प का उपयोग कर सकते हैं।

ये बैंक के जोखिम को काफी हद तक जोड़ते हैं क्योंकि ये बैंक के इन -पोर्ट समय पर प्रभावित करते हैं। एक जमाकर्ता जमा खाते को बंद करने के विकल्प का उपयोग करेगा जब बाजार में ब्याज दरें अधिक होती हैं और बैंक को जमा को बदलने के लिए उच्च लागतों को लागू करना होगा।

इसी तरह, एक ग्राहक बैंक को अपना ऋण ऐसे समय में चुकाएगा जब बाजार में दरें कम दर पर धन तैनात करने के लिए बैंक छोड़ने वाले अनुबंध से कम हों।

(iv) शुद्ध ब्याज की स्थिति:

बैंक का शुद्ध ब्याज मार्जिन (औसत कमाई संपत्ति द्वारा विभाजित शुद्ध ब्याज आय) न केवल अंतराल और व्यायाम के विकल्प के साथ भिन्न हो सकता है, बल्कि बैंक की शुद्ध ब्याज स्थिति में भिन्नता के साथ भी हो सकता है। यदि किसी बैंक में ब्याज असर वाली देनदारियों की तुलना में अधिक ब्याज अर्जित करने वाली परिसंपत्तियां हैं (संभवतः, परिसंपत्तियों को शेयरधारकों के फंड से वित्त पोषित किया जाता है), तो यह एक सकारात्मक शुद्ध ब्याज स्थिति (एनआईपी) को ले जाने के लिए कहा जाता है।

ऐसे मामले में, बैंक एक उच्च पूंजी पर्याप्तता अनुपात रखता है और जमा / ऋण लेने की गतिविधियों पर रूढ़िवादी है। इस मामले में जब वह अपनी सभी परिसंपत्तियों पर ब्याज कमाता है, तो उसे ब्याज लागतें बुक करने की आवश्यकता नहीं होती है, क्योंकि इन परिसंपत्तियों की एक बड़ी राशि का स्रोत शेयरधारकों का धन होता है। एक सकारात्मक एनआईपी बैंक के शुद्ध ब्याज मार्जिन (एनआईएम) में जोड़ता है।

बैंक का शुद्ध ब्याज मार्जिन इस प्रकार दबाव में आ सकता है जब उसकी शुद्ध ब्याज स्थिति बदल जाती है। यदि बैंक अपनी देनदार संपत्ति के बराबर देनदारियों को लेता है, तो शुद्ध प्रसार और एनआईएम बराबर होगा।

(v) उपज वक्र:

रिफरिंग मिसमैचेज से बैंक को यील्ड कर्व के ढलान और आकार में बदलाव का भी पता चल सकता है। यील्ड वक्र जोखिम तब उत्पन्न होता है जब उपज वक्र के अप्रत्याशित बदलाव से बैंक की आय या अंतर्निहित आर्थिक मूल्य पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ता है।

उदाहरण के लिए, 10-वर्षीय सरकारी बॉन्ड में एक लंबी स्थिति के अंतर्निहित आर्थिक मूल्य को 5-वर्षीय सरकारी नोटों में एक छोटी स्थिति द्वारा हेज किया जा सकता है, अगर उपज वक्र में गिरावट आती है, भले ही स्थिति उपज वक्र में समानांतर आंदोलनों के खिलाफ बचाव हो। ।

बाजार के जोखिम को कुछ मापदंडों द्वारा मापा जाता है, और अधिक से अधिक बार ज्यादातर बैंक इन सभी मापदंडों के संयोजन का उपयोग नहीं करते हैं, दोनों जोखिमों को समझने के लिए और साथ ही शीर्ष प्रबंधन के लिए समान संवाद करने के लिए।

2. गैप विश्लेषण:

यह सबसे प्रारंभिक ब्याज दर जोखिम माप है। यह संपत्ति और देनदारियों के बीच अंतर को इंगित करता है और इसलिए पूरे बैलेंस शीट की ब्याज दर संवेदनशीलता को इंगित करता है। यह बैंक की शुद्ध ब्याज आय पर ब्याज में बदलाव के प्रभाव को इंगित करेगा।

एक विशिष्ट अंतराल बयान समय को अलग-अलग समय अवधि की बाल्टियों में विभाजित करेगा। ये बाल्टियाँ परिसंपत्तियों और देनदारियों के परिपक्व होने और पुनर्मूल्यांकन के मूल्यों का प्रतिनिधित्व करती हैं।

गैप स्टेटमेंट संवेदनशील संपत्तियों और देनदारियों की परिपक्वता / पुनर्मूल्यांकन दर के बीच के अंतर को बताता है। अंतर को ब्याज दरों में अनुमानित परिवर्तन से गुणा किए गए शुद्ध ब्याज आय (एनआईआई) में परिवर्तन के सरल सूत्र द्वारा आय प्रभाव में अनुवाद किया जाता है। यह II NII के रूप में भी इंगित किया जा सकता है, जहां

Δ एनआईआई = ब्याज दर एक्स (गैप) में बदलाव।

एक अंतर बयान आधारित जोखिम विश्लेषण और एनआईआई पर इसके प्रभाव में कुछ अपर्याप्तताएं हैं। फिर से एक ही प्रतिशत पर भरोसा करता है, हालांकि वास्तव में बैलेंस शीट में परिसंपत्तियों / देनदारियों में ब्याज परिवर्तन समान रूप से समान नहीं हैं। अलग-अलग ब्याज दरों में बदलाव के लिए ड्रिल करने में असमर्थता मुश्किलें पैदा करती है।

इसके अलावा, नीचे ड्रिल करने में असमर्थता पूर्व-निर्धारित बाल्टियों और पूर्वनिर्मित बाल्टियों पर निर्मित या गणना की जा रही गैप स्टेटमेंट को संदर्भित करती है। जहाँ एक महीने का अंतर दर्ज करने के लिए एक बाल्टी, कहते हैं, रु। 100 करोड़, बैंक इस गैप स्टेटमेंट से यह समझ नहीं पाएंगे कि क्या यह अंतर एक दिन से अधिक है (शेष 29 दिनों में एक संतुलित प्रोफ़ाइल के साथ) या यह चार सप्ताह में फैला हुआ है।

समान मामला देनदारियों की तरफ भी हो सकता है। एक महीने की बाल्टी में 1 से 30 दिनों के भीतर परिपक्वता के आधार पर, निल का प्रभाव पड़ेगा। यह वास्तविकता गैप स्टेटमेंट या उसके पुनर्मुद्रण में परिलक्षित नहीं होती है।

इस बात की भी संभावना है कि दरें एक अंतराल प्रभाव दिखाती हैं (जमा और ऋण पर ब्याज एक साथ नहीं बदलते हैं)। एक अंतर वक्तव्य में इन तकनीकीताओं को मॉडल करने की क्षमता नहीं है।

3. एनआईआई जोखिम:

अंतर विवरण के माध्यम से एनआईआई की गणना करने के बजाय, कुछ बैंक बैंक की ब्याज संवेदनशीलता को प्राप्त करने के लिए विभिन्न ब्याज दर परिदृश्यों के तहत सीधे निल की गणना करना पसंद करते हैं। जैसा कि पहले ही उल्लेख किया गया है, गैप स्टेटमेंट के आधार पर गणना किए गए एनआईआई में कुछ कमियां हैं।

इसके अलावा, जोखिम पर NII की गणना एक स्थिर स्तर पर बैलेंस शीट में जोखिम के स्तर को दर्शाती है। यह नए ऋण और जमा वृद्धि के प्रभाव को ध्यान में नहीं रखता है। इन मुद्दों को एक गतिशील तरीके से एनआईआई की गणना करके (भविष्य के विकास अनुमानों को ध्यान में रखते हुए) संबोधित किया जाता है और बाद में एनआईआई पर ब्याज दर में बदलाव के प्रभाव का विश्लेषण किया जाता है।

हालाँकि, जैसे-जैसे बैंकों ने फीस आधारित, यानी गैर-ब्याज आय पैदा करने वाली गतिविधियों में तेजी से विस्तार किया है, समग्र शुद्ध आय पर व्यापक ध्यान केंद्रित है- इसमें ब्याज और गैर-ब्याज आय और व्यय दोनों शामिल हैं और आम हो गए हैं। कई गतिविधियों से उत्पन्न होने वाली गैर-ब्याज आय, जैसे ऋण सर्विसिंग और विभिन्न परिसंपत्तियां प्रतिभूतिकरण कार्यक्रम बाजार की ब्याज दरों के लिए अत्यधिक संवेदनशील हो सकते हैं।

उदाहरण के लिए, कुछ बैंक एसेट्स की मात्रा के आधार पर शुल्क के बदले में लोन पूल के बंधक के लिए सर्विसिंग और लोन एडमिनिस्ट्रेशन फंक्शन प्रदान करते हैं, जो उसके द्वारा की जाने वाली संपत्ति की मात्रा के आधार पर होता है। जब ब्याज दरें गिरती हैं, तो सर्विसिंग बैंक अपनी शुल्क आय में गिरावट का अनुभव कर सकता है क्योंकि अंतर्निहित बंधक प्रीपे।

इसके अलावा, गैर-ब्याज आय के पारंपरिक स्रोत जैसे लेनदेन प्रसंस्करण शुल्क भी अधिक ब्याज दर संवेदनशील होते जा रहे हैं। इस बढ़ी संवेदनशीलता ने बैंक की आय पर बाजार की ब्याज दरों में बदलाव के संभावित प्रभावों के बारे में व्यापक रूप से विचार करने के लिए बैंक प्रबंधन और पर्यवेक्षकों दोनों को प्रेरित किया है। यह बैंकों को इन व्यापक प्रभावों को अलग-अलग ब्याज दर के वातावरण के तहत उनकी अनुमानित आय में मदद करता है।

ऊपर बताए गए उपाय बैंक की लाभप्रदता के लिए जोखिम की गणना के लिए हैं। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, दूसरी आवश्यकता बैंक के मूल्य या आर्थिक पूंजी के प्रति जोखिम के लिए एक उपाय है। आर्थिक पूंजी पूंजी की वह राशि है जो बैंक अपनी व्यावसायिक गतिविधियों से संभावित नुकसान के खिलाफ एक बफर के रूप में निर्धारित करते हैं।

अवधि:

अवधि एक उपकरण / उत्पाद की ब्याज दर संवेदनशीलता का एक उपाय है। इसे भारित औसत समय के रूप में परिभाषित किया जाता है, जिसमें वजन के साथ संबंधित नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य होते हैं। हालांकि यह अवधारणा मूल रूप से बैंकों के बॉन्ड / डिबेंचर के ट्रेडिंग पोर्टफोलियो के लिए थी, लेकिन अब इसे पूरी बैलेंस शीट तक बढ़ा दिया गया है।

किसी भी बॉन्ड या पोर्टफोलियो की अवधि, जैसा कि पहले उल्लेख किया गया था, इसकी दर संवेदनशीलता का एक संकेतक है। अवधि ब्याज दर जोखिम का एक स्रोत है। अवधि (D) वर्षों में व्यक्त की जाती है। यदि ब्याज दरें 1% बढ़ जाती हैं, तो नकदी प्रवाह का वर्तमान मूल्य डी% के बारे में कम हो जाता है। यह यादृच्छिक ब्याज दर बदलाव के कारण मूल्य (संपत्ति, देनदारियों, अधिशेष) में हानि / लाभ के जोखिम को जन्म देता है। देयता और परिसंपत्ति दोनों नकदी प्रवाह में अवधि होती है।

वे ब्याज दरों में बदलाव के समान प्रतिक्रिया करते हैं। यदि परिसंपत्तियों और देनदारियों की अवधि समान है, तो अधिशेष को देयताओं (या उनकी सहायक परिसंपत्तियों) से ब्याज दर जोखिम के अधीन नहीं किया जाएगा। विशेष रूप से, मूल्य में प्रतिशत परिवर्तन ब्याज दर में परिवर्तन की संशोधित अवधि के बराबर है। संख्यात्मक रूप से, यह नीचे इंगित किया गया है।

मूल्य / मूल्य में परिवर्तन = टिकाऊ + उपज) X पैदावार में बदलें या

मूल्य में प्रतिशत परिवर्तन = दरों में संशोधित अवधि एक्स परिवर्तन, जहां संशोधित अवधि को टिकाऊ + उपज के रूप में दिया गया है)।

अवधि अवधारणा को फ्रेडरिक मैकाले के बाद मैकाले की अवधि कहा जाता है, ब्याज दर संवेदनशीलता के लिए इस उपाय के महत्व की खोज करने वाला व्यक्ति। संशोधित अवधि को अक्सर मॉड के रूप में संदर्भित किया जाता है। अवधि।

इक्विटी की अवधि अनिवार्य रूप से इक्विटी के मूल्य पर ब्याज दरों में एक प्रतिशत परिवर्तन के प्रभाव को मापती है। यहां, इक्विटी को परिसंपत्तियों और देनदारियों के बीच अंतर के रूप में परिभाषित किया गया है। देनदारियों से अधिक की संपत्ति इक्विटी के लिए परिलक्षित होती है।

एक उदाहरण, यदि किसी बैंक की इक्विटी की अवधि 10 वर्ष है, तो 1% की ब्याज दर में प्रतिकूल परिवर्तन से बैंक की इक्विटी का मूल्य लगभग 10% कम हो जाएगा और 10% परिवर्तन बैंक की इक्विटी को लगभग मिटा देगा।

इक्विटी की अवधि परिसंपत्तियों की अवधि और देनदारियों के बीच का अंतर है। परिसंपत्तियों के कुल पोर्टफोलियो की अवधि वजन का बाजार मूल्य होने के साथ व्यक्तिगत परिसंपत्तियों की अवधि का भारित योग है।

इक्विटी के बाजार मूल्य की गणना संपत्ति और देनदारियों के बाजार मूल्य के बीच अंतर के रूप में की जाती है। चूंकि अंतर जोखिम में एनआईआई का अनुमानित संकेतक है; अवधि में बैंक की इक्विटी के जोखिम के संकेतक के रूप में इसकी कमियां हैं (इसकी वैधता ब्याज दरों में छोटे परिवर्तन के लिए सर्वोत्तम है)।

अधिकांश बैंक अब अलग-अलग ब्याज दरों पर इक्विटी के बाजार मूल्य की गणना करके जोखिम के इक्विटी मूल्य के बाजार मूल्य पर पहुंचना पसंद करते हैं और इसलिए ब्याज दरों में भिन्नता से उत्पन्न प्रभाव पर पहुंचते हैं।

ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव के लिए बैंक के आर्थिक मूल्य की संवेदनशीलता शेयरधारकों, प्रबंधन और पर्यवेक्षकों के लिए समान रूप से महत्वपूर्ण है। एक उपकरण का आर्थिक मूल्य उसके अपेक्षित शुद्ध नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य का आकलन करता है, जो बाजार दरों को प्रतिबिंबित करने के लिए छूट देता है।

विस्तार से, बैंक के आर्थिक मूल्य को बैंक की अपेक्षित "शुद्ध नकदी प्रवाह" के वर्तमान मूल्य के रूप में देखा जा सकता है, जिसे अपेक्षित नकदी के रूप में परिभाषित किया गया है, जो कि संपत्तियों पर अपेक्षित नकदी प्रवाह के साथ देनदारियों पर अपेक्षित नकदी प्रवाह के साथ-साथ अपेक्षित शुद्ध नकदी प्रवाह पत्रक पर बहती है। पद। इस अर्थ में, आर्थिक मूल्य परिप्रेक्ष्य ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव के लिए बैंक के निवल मूल्य की संवेदनशीलता के एक दृश्य को दर्शाता है।

चूंकि आर्थिक मूल्य परिप्रेक्ष्य भविष्य के सभी नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य पर ब्याज दर में बदलाव के संभावित प्रभाव पर विचार करता है, इसलिए यह आय के दृष्टिकोण से प्रस्तावित ब्याज दरों में बदलाव के संभावित दीर्घकालिक प्रभावों के बारे में अधिक व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है।

निकट-अवधि की आय में परिवर्तन के बाद से यह व्यापक दृष्टिकोण महत्वपूर्ण है - कमाई के दृष्टिकोण का विशिष्ट ध्यान - बैंक की समग्र स्थिति पर ब्याज दर की चाल के प्रभाव का सटीक संकेत नहीं दे सकता है।

ब्याज दर जोखिम के उपाय दो क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जिनके बारे में एक बैंक को चिंतित होना चाहिए: इसकी अल्पकालिक लाभप्रदता (जोखिम पर गैप और एनआईआई के माध्यम से) और इसकी दीर्घकालिक व्यवहार्यता या आर्थिक पूंजी (जोखिम की अवधि और इक्विटी के बाजार मूल्य के माध्यम से) )। जबकि पहला आमतौर पर बैंक प्रबंधन की चिंता का तत्काल क्षेत्र है, दूसरा नियामक अधिकारियों का काफी ध्यान आकर्षित करता है।

4. तरलता जोखिम:

बैंकिंग में निहित सभी जोखिमों में से, मापने के लिए सबसे मुश्किल तरलता जोखिम है। भारतीय संदर्भ में स्थिति विशेष रूप से तब समझी जाती है जब कॉरपोरेट्स की तरलता प्रबंधन गतिविधियाँ बैंकों को दी जाती हैं।

हालांकि पिछले कुछ वर्षों में स्थिति में सुधार हुआ है, लेकिन आरबीआई द्वारा नकदी ऋण सुविधाओं के बजाय अल्पावधि और स्वयं-तरल अग्रिमों के रूप में ऋण देने की दिशा में स्थानांतरित होने के बाद, इस क्षेत्र में अभी भी काफी अनिश्चितता बाकी है।

तरलता जोखिम को जन्म देने के कारक हैं:

1. प्रतिबद्धताएं:

एक बैंक संवितरण या वितरण पर ओवर-कमिट कर सकता है और बाद में इन प्रतिबद्धताओं को पूरा करने पर जोखिम का सामना कर सकता है। हामीदारी दायित्वों पर अचानक आहरण, एक ग्राहक को दी गई ऋण की एक पंक्ति के कारण एक कॉल, एक गारंटी जो बैंक पर भटकती है वह बैंक को तरलता जोखिम के लिए उजागर कर सकती है।

2. तरल उत्पाद:

बैंक लंबे समय तक अवैध अनुबंधों पर हो सकता है और उसी समय बाजार को उथला होना चाहिए। काउंटर कॉन्ट्रैक्ट इस घटना से विशेष रूप से प्रभावित हैं।

3. बाजार:

बैंक की अंडर-विकसित बाजारों में उपस्थिति हो सकती है जो ट्रेडों के लिए पर्याप्त रूप से तरल नहीं हैं जो कि फलदायी रूप से किए जाते हैं।

जोखिम प्रबंधक को निर्धारित जमा पुनर्भुगतान, कर भुगतान और ज्ञात ऋण चुकौती के बारे में बैंक की ज्ञात मांगों के लिए योजना बनानी होगी। हालांकि, उसका कौशल ऋण वृद्धि और अज्ञात प्राप्तियों (जैसे, पूर्व भुगतान) जैसी अज्ञात मांगों का अनुमान लगाने में निहित है।

मौसमी और चक्रवात के तत्वों द्वारा एक अतिरिक्त जटिलता पेश की जाती है जो बैंक के संचालन को प्रभावित करती है। अर्थव्यवस्था में धन के प्रवाह की निगरानी और विश्लेषण करने के लिए अतीत में डेटा और व्यवस्थित अध्ययन की अनुपस्थिति इस मुद्दे को संबोधित करने के लिए "सॉफ्ट" विश्लेषण और मान्यताओं पर भरोसा करने के लिए जोखिम प्रबंधक की आवश्यकता होती है।

बैंक द्वारा मूल्यांकन करते समय विश्लेषकों द्वारा अपनाए गए विभिन्न तरलता अनुपात जैसे कुछ उपाय शामिल हैं:

1. किसी बैंक की तरल संपत्तियों का अनुपात उसकी कुल परिसंपत्तियों के अनुपात से पता चलता है कि नकदी और नकद समकक्षों में निवेश किए गए बैंक की परिसंपत्तियों का अनुपात और आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए परिसमापन किया जा सकता है। (तरल संपत्तियाँ बैंक जमा, सरकारी प्रतिभूतियों, पुनर्खरीद समझौतों, अल्पकालिक निवेश, आदि सहित नकदी और निकट नकदी संपत्तियों का उल्लेख करती हैं)

2. जमाराशियों और अल्पकालिक उधारों की मांग के लिए तरल परिसंपत्तियों का अनुपात बैंक की अपनी जमा राशि और उधार चुकौती दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापता है।

3. कुल जमाओं के लिए शुद्ध ऋणों का अनुपात उन जमा राशियों की मात्रा को मापता है जिन्हें ऋण के रूप में उधार दिया गया है (शुद्ध ऋण गैर-निष्पादित ऋणों के लिए आयोजित सकल बकाया ऋण विशिष्ट प्रावधान हैं)। यह अनुपात ऋण-जमा अनुपात के समान है। यह भारतीय बैंकों द्वारा नियमित रूप से ट्रैक किया जाता है।

4. कुल देनदारियों के लिए गैर-जमा देनदारियों का अनुपात गैर-जमा देयताओं के माध्यम से वित्त पोषित कुल संपत्ति के अनुपात की पहचान करता है। गैर-जमा देनदारियां उधारों को संदर्भित करती हैं जो जमा की तुलना में स्वाभाविक रूप से अधिक अस्थिर हैं। कुल संपत्ति के लिए कॉर्पोरेट जमा के अनुपात की गणना करने के लिए जमा का एक उप-वर्गीकरण भी हो सकता है।

5. क्रेडिट जोखिम:

बहुत बार बैंक के सामने सबसे बड़ा जोखिम, क्रेडिट जोखिम, पारंपरिक रूप से सबसे अधिक ट्रैक किया जाने वाला जोखिम भी होता है। प्रतिपक्ष चूक के जोखिम के कई उपाय हैं, जिनमें से कुछ नीचे दिए गए हैं।

1. कुल बकाया के प्रतिशत के रूप में एक्सपोजर: विभिन्न प्रकार के उद्योगों, कंपनियों और देशों में अपनी पकड़ में विविधता लाने के लिए, बैंक कुल बकाया उद्योग के संपर्क में आने जैसे उपायों का पालन करते हैं। अन्य उपाय अंश के रूपांतर होंगे। कंपनी बकाया, समूह बकाया, भौगोलिक क्षेत्र बकाया, देश बकाया उद्योग की जगह ले सकता है।

2. क्रेडिट रेटिंग बैंक द्वारा किए जा रहे क्रेडिट जोखिम के एक संकेतक के रूप में भी काम करती है।

3. कुल ऋण के लिए बिगड़ा ऋण का अनुपात भी क्रेडिट जोखिम के संकेतक के रूप में कार्य करता है। इसके अधिक विस्तृत प्रारूप में, न केवल बिगड़ा हुआ ऋण (नॉन-परफॉर्मिंग एसेट्स) बल्कि परिसंपत्ति वर्गीकरण (मानक, घटिया, संदिग्ध और नुकसान) का उपयोग क्रेडिट जोखिम संकेतक के रूप में किया जाता है।

6. परिचालन जोखिम:

परिचालन जोखिम को अपर्याप्त या विफल आंतरिक प्रक्रियाओं, लोगों और प्रणालियों से या बाहरी घटनाओं से उत्पन्न मौद्रिक नुकसान के जोखिम के रूप में परिभाषित किया जा सकता है।

बाहरी घटनाओं से होने वाले नुकसान, जैसे कि एक प्राकृतिक आपदा जो किसी बैंक की भौतिक संपत्ति या इलेक्ट्रिकल या दूरसंचार विफलता को नुकसान पहुंचाती है, जो व्यापार को बाधित करती है, आंतरिक समस्याओं, जैसे कि कर्मचारी धोखाधड़ी और उत्पाद दोषों से नुकसान को परिभाषित करना अपेक्षाकृत आसान है।

क्योंकि आंतरिक समस्याओं से जोखिमों को बैंक के विशिष्ट उत्पादों और व्यावसायिक लाइनों से निकटता से जोड़ा जाएगा, वे बाहरी घटनाओं के कारण होने वाले जोखिमों से अधिक बैंक-विशिष्ट होना चाहिए। परिचालन जोखिम वित्तीय संस्थानों के लिए आंतरिक है और इस प्रकार उनके बैंक-वाइड जोखिम प्रबंधन प्रणालियों का एक महत्वपूर्ण घटक होना चाहिए। परिचालन जोखिम में कानूनी जोखिम शामिल हैं, लेकिन प्रतिष्ठित और रणनीतिक जोखिमों को बाहर करता है।

परिचालन जोखिम के नुकसान के उदाहरणों में शामिल हैं: आंतरिक धोखाधड़ी (इनसाइडर ट्रेडिंग, परिसंपत्तियों का दुरुपयोग) या चोरी, बाह्य आपदाओं जैसे आतंकवाद या सिस्टम संबंधी विफलताएं जैसे एमएंडए से संबंधित व्यवधान और अन्य तकनीकी खराबी। हालांकि, परिचालन जोखिम बाजार और क्रेडिट जोखिमों की तुलना में निर्धारित और मॉडल के लिए कठिन है।

पिछले कुछ वर्षों में, प्रबंधन सूचना प्रणाली और कंप्यूटिंग प्रौद्योगिकी में सुधार ने परिचालन जोखिम माप और प्रबंधन में सुधार का रास्ता खोला है। आने वाले कुछ वर्षों में, वित्तीय संस्थान और उनके नियामक परिचालन जोखिम प्रबंधन और पूंजी बजट के लिए अपने दृष्टिकोण को विकसित करना जारी रखेंगे।