पोर्टफोलियो निवेश प्रक्रिया के 6 मूल सिद्धांत

पोर्टफोलियो निवेश प्रक्रिया के मूल सिद्धांत नीचे दिए गए हैं:

1. यह पोर्टफोलियो है जो मायने रखता है:

व्यक्तिगत प्रतिभूतियां केवल उस सीमा तक महत्वपूर्ण होती हैं, जब वे समग्र पोर्टफोलियो को प्रभावित करती हैं। उदाहरण के लिए, एक सुरक्षा का जोखिम एकल सुरक्षा की वापसी की अनिश्चितता पर आधारित नहीं होना चाहिए, बल्कि इसके बजाय, कुल पोर्टफोलियो की वापसी की अनिश्चितता में इसके योगदान पर।

चित्र सौजन्य: bloglet.com/gallery/what-is-an-investment-portfolio/what-is-an-investment-port00000.jpg

इसके अलावा, किसी व्यक्ति के करियर या घर जैसी परिसंपत्तियों को सुरक्षा पोर्टफोलियो के साथ एक साथ माना जाना चाहिए। संक्षेप में, सभी निर्णयों को उस निर्णय पर ध्यान देना चाहिए जो निर्णय सभी परिसंपत्तियों के कुल पोर्टफोलियो पर होगा।

2. बड़े अपेक्षित पोर्टफोलियो रिटर्न केवल बड़े पोर्टफोलियो जोखिम के साथ आते हैं:

सबसे महत्वपूर्ण पोर्टफोलियो निर्णय जोखिम की मात्रा है जो स्वीकार्य है, जो सुरक्षा पोर्टफोलियो के भीतर परिसंपत्ति आवंटन द्वारा निर्धारित की जाती है।

यह एक आसान निर्णय नहीं है, क्योंकि इसके लिए आवश्यक है कि हमें कई अलग-अलग वर्गों की परिसंपत्तियों पर उपलब्ध जोखिमों और अपेक्षित रिटर्न का कुछ विचार हो। फिर भी, कुल पोर्टफोलियो का जोखिम / वापसी स्तर किसी भी निवेशक द्वारा किया गया पहला निर्णय होना चाहिए।

3. सुरक्षा प्रकार से जुड़ा जोखिम इस बात पर निर्भर करता है कि निवेश कब समाप्त होगा:

एक व्यक्ति जो एक वर्ष में बेचने की योजना बना रहा है, उसे 10 वर्षों में बेचने वाले व्यक्ति की तुलना में अधिक जोखिम वाला इक्विटी रिटर्न मिलेगा।

वैकल्पिक रूप से, जो व्यक्ति 10 वर्षों में बेचने की योजना बना रहा है, उसे एक वर्ष में बेचने की योजना बनाने वाले व्यक्ति की तुलना में एक वर्ष की परिपक्वता बांड अधिक जोखिम भरा होगा। जब पोर्टफोलियो को लिक्विड किया जाना है, तब पेऑफ के साथ प्रतिभूतियों का चयन करके जोखिम को कम किया जाता है।

4. विविधीकरण कार्य:

विभिन्न प्रतिभूतियों में विविधता लाने से पोर्टफोलियो का जोखिम कम होगा। यदि इस तरह के व्यापक विविधीकरण के परिणामस्वरूप अपेक्षित पोर्टफोलियो रिटर्न या जोखिम स्तर जो वांछित से कम (या अधिक) है, तो वांछित स्तर को प्राप्त करने के लिए उधार (या उधार) का उपयोग किया जा सकता है।

5. प्रत्येक पोर्टफोलियो को उसके मालिक की विशेष आवश्यकताओं के अनुरूप होना चाहिए:

लोगों के पास कर की दर, ज्ञान, लेनदेन की लागत आदि अलग-अलग होते हैं, जो व्यक्ति उच्च सीमांत कर ब्रैकेट में हैं, उन्हें पोर्टफोलियो रणनीतियों पर जोर देना चाहिए जो कर रिटर्न के बाद बढ़ते हैं। जिन व्यक्तियों को निवेश विकल्पों के बारे में मजबूत ज्ञान की कमी है, उन्हें आवश्यक परामर्श प्रदान करने के लिए पेशेवरों को नियुक्त करना चाहिए।

बड़ी पेंशन विभागों को रणनीतियों का अनुसरण करना चाहिए जो इक्विटी और गैर-इक्विटी प्रबंधकों के बीच चलती पूंजी से जुड़े ब्रोकरेज शुल्क को कम करेगा (उदाहरण के लिए, वायदा पर विकल्पों का उपयोग करके)। संक्षेप में, पोर्टफोलियो की रणनीति को पोर्टफोलियो के मालिक की अनूठी जरूरतों और विशेषताओं के लिए ढाला जाना चाहिए।

6. असामान्य रिटर्न के लिए प्रतिस्पर्धा व्यापक है:

सुरक्षा के जोखिम को देखते हुए बड़ी संख्या में लोग असामान्य रिटर्न प्राप्त करने के प्रयास में बड़ी संख्या में तकनीकों का लगातार उपयोग कर रहे हैं।

माना जाता है कि सिक्योरिटीज का मूल्यांकन तब तक किया जाता है जब तक कि कीमत उचित स्तर तक नहीं बढ़ जाती है, और जिन सिक्योरिटीज को ओवरवैल्यूड माना जाता है, वे तब तक बेची जाती हैं, जब तक कि कीमत एक उचित स्तर पर न आ जाए।

अगर इन सट्टेबाजों की कार्रवाई वास्तव में प्रभावी है, तो सुरक्षा की कीमतें नई जानकारी को तुरंत समायोजित कर देंगी कुशल बाजार सिद्धांत (EMT) सही होगा।

ईएमटी किस हद तक सही है और किस हद तक एक अद्वितीय जानकारी निर्धारक है, एक निष्क्रिय "निवेश" रणनीति या एक सक्रिय "सट्टा" रणनीति का उपयोग किया जाना चाहिए।