कैश बजट: अर्थ, उद्देश्य और उपयोगिता

एक फर्म के नकद बजट के बारे में जानने के लिए इस लेख को पढ़ें। इस लेख को पढ़ने के बाद आप इस बारे में जानेंगे: 1. कैश बजट का अर्थ 2. नकद बजट का मुख्य उद्देश्य 3. उपयोगिता।

कैश बजट का अर्थ:

नकद बजट एक फर्म की भविष्य की नकद स्थिति का एक लिखित अनुमान है। यह कुछ भविष्य की अवधि के लिए अलग-अलग स्रोतों से नकद प्राप्तियों, विभिन्न उद्देश्यों के लिए नकद संवितरण और बजट अवधि विकसित होने के कारण मासिक आधार पर आम तौर पर नकदी की स्थिति के लिए भविष्यवाणी करता है। इस प्रकार, यह व्यवसाय के माध्यम से नकदी के अपेक्षित-प्रवाह की एक औपचारिक प्रस्तुति है।

नकद बजट की सामान्य पूर्वानुमान अवधि मासिक अवधि या साप्ताहिक अवधि से एक वर्ष टूट जाती है। यह नकदी प्रवाह में मौसमी बदलावों को शामिल करने की अनुमति देता है। जब नकदी प्रवाह अपेक्षाकृत स्थिर होता है, तो वित्त प्रबंधक पूर्ण एक वर्ष की अवधि के लिए बजट तैयार कर सकता है। जब दृष्टिकोण बहुत अनिश्चित होता है, तो उसे केवल त्रैमासिक के लिए एक प्रक्षेपण से संतुष्ट होना पड़ सकता है।

नकद बजट आय विवरण से अलग है। नकद बजट में नकदी की आवाजाही को दर्शाया गया है, जबकि अनुमानित आय विवरण में बताई गई आय के सभी स्रोतों के लिए खाता है और एक निश्चित अवधि के दौरान खर्च किए जाने वाले सभी वर्गों के लिए और यह दर्शाता है कि कितना लाभ, यदि कोई है, तो अर्जित किए जाने की उम्मीद है एक भविष्य की अवधि।

नकद बजट में नकदी के सभी अपेक्षित प्रवाह शामिल होते हैं, जिसमें आय और गैर-आय स्रोत शामिल होते हैं जैसे स्टॉक और बांड की बिक्री से प्राप्तियां और अचल संपत्तियों की बिक्री से प्राप्तियां।

बाद के आइटम (गैर-आय स्रोतों से प्राप्तियां) आय विवरण में प्रकट नहीं होते हैं। इसी तरह, नकद बजट सभी प्रकार के नकद बहिर्गमन के लिए प्रदान करता है, जिसमें पूर्व अवधियों में अर्जित खर्चों का भुगतान, पूर्वानुमान अवधि, या उसके बाद की अवधि (पूर्व भुगतान) या भुगतान के रूप में तुरंत भुगतान से संबंधित नहीं हैं, जैसे अचल संपत्तियों की खरीद या लाभांश वितरण। स्टॉकहोल्डर को।

अचल संपत्तियों की खरीद या लाभांश वितरण के संबंध में वितरण को आय विवरण में जगह नहीं मिलेगी। इसी तरह, कुछ वस्तुएं हैं जो आय विवरण में दिखाई देंगी लेकिन नकद बजट में शामिल नहीं हैं।

पेटेंट के मूल्यह्रास और परिशोधन जैसे सभी विनियोजन केवल प्रत्याशित आय विवरण में दिखाई देते हैं और नकद बजट में नहीं दिखाए जाते हैं। इन कारणों के मद्देनजर, नकद बजट को आय विवरण के साथ भ्रमित नहीं किया जाना चाहिए।

नकद बजट भी अन्य बजटों से भिन्न होता है, जिसमें नकद बजट का संबंध नकदी की प्राप्तियों और संवितरण के समय से होता है जबकि अन्य बजटों का संबंध लेनदेन के समय से होता है।

नकद बजट में तीन भाग होते हैं:

(1) नकदी प्रवाह का पूर्वानुमान,

(2) नकदी के बहिर्वाह का पूर्वानुमान, और

(३) नकदी संतुलन का पूर्वानुमान।

नकद बजट के मुख्य उद्देश्य:

एक फर्म में नकद बजट निम्नलिखित उद्देश्यों को पूरा करने के लिए तैयार किया जाता है:

(1) भविष्य की अवधि में फर्म की नकदी की स्थिति का अनुमान लगाने के लिए।

(२) आगामी महीनों के लिए नकद अधिशेष या घाटे की भविष्यवाणी करना।

(3) जरूरत से पहले वित्तपोषण के लिए नियोजन की अनुमति देना। जब नकदी की आवश्यकता होगी, यह इंगित करके, बजट प्रबंधन को अग्रिम बैंक ऋण या अन्य अल्पकालिक क्रेडिट की व्यवस्था करने में मदद करता है, प्रतिभूतियों की बिक्री के लिए या नए वित्तपोषण के लिए अन्य तैयारी करने के लिए।

(4) फर्म की नकदी आवश्यकताओं के वित्तपोषण के उचित स्रोत के चयन में मदद करना।

(५) निष्क्रिय नकदी के समुचित उपयोग की अनुमति देना।

(6) नकदी और कार्यशील पूंजी, बिक्री, निवेश और ऋण के बीच पर्याप्त संतुलन बनाए रखना।

(() विभिन्न विभागों के खर्च को सीमित करके नकद व्यय पर नियंत्रण स्थापित करना।

कैश बजट की उपयोगिता:

नकद बजट एक अत्यंत महत्वपूर्ण उपकरण है जो वित्त प्रबंधक के हाथों में निधि आवश्यकताओं की योजना बनाने और फर्म में नकदी की स्थिति को नियंत्रित करने के लिए उपलब्ध है। नियोजन उपकरण के रूप में, नकद बजट वित्त प्रबंधक को विभिन्न समय अवधि में फर्म की नकदी स्थिति को जानने में मदद करता है।

कैश बजट इंगित करता है कि किन महीनों में कैश सर्फ़िट होगी और किन महीनों में फर्म को कैश ड्रेन का अनुभव होगा और कितना होगा।

इस जानकारी की मदद से वित्त प्रबंधक नकद आवश्यकताओं के वित्तपोषण के लिए एक कार्यक्रम तैयार कर सकते हैं। यह वित्तपोषण प्रक्रिया शुरू करने के लिए सबसे उपयुक्त समय को इंगित करता है। दो फायदे होंगे अगर वित्त प्रबंधक अग्रिम में जानता है कि कब अतिरिक्त धन की आवश्यकता होगी। पहले, जरूरत पड़ने पर फंड हाथ में उपलब्ध होगा और कोई निष्क्रिय फंड नहीं होगा।

नकदी बजट की अनुपस्थिति में विभिन्न महीनों में नकदी आवश्यकताओं को निर्धारित करना मुश्किल हो सकता है। यदि आवश्यक समय पर नकदी उपलब्ध नहीं होती है तो यह फर्म को अनिश्चित स्थिति में पहुंचा देगा। वित्तीय संरचना में असंतुलन और परिणामस्वरूप वापसी की दर में गिरावट के कारण फर्म का उत्पादन कम हो गया है।

यदि फर्म सीमांत है, तो मुनाफे में गिरावट आपदा का कारण बन सकती है। इसके अलावा, फर्म के लिए अपनी प्रतिबद्धताओं को पूरा करना मुश्किल होगा और फलस्वरूप अपनी साख को खो देगा। खराब क्रेडिट के साथ एक फर्म सफलता की बहुत कम संभावना है।

कैश बजट की मदद से फाइनेंस मैनेजर ठीक उसी महीने निर्धारित कर सकता है जिसमें कैश सरप्लस होगा। फिर भी, एक उचित मात्रा में नकदी फर्म के ऋण का भुगतान करने वाली फर्म के लिए जुड़ जाती है, किसी भी समय के लिए अतिरिक्त नकदी रखने से मोटे तौर पर संसाधन की बर्बादी होती है जो कि कोई रिटर्न नहीं देता है। इससे मुनाफे में गिरावट आएगी।

नकद बजट मुनाफे में गिरावट की संभावना को कम करता है क्योंकि उस मामले में वित्त प्रबंधक विपणन योग्य प्रतिभूतियों में निष्क्रिय नकदी का निवेश करेगा। इस प्रकार, नकद बजट की मदद से, वित्त प्रबंधक फर्म की लाभप्रदता को खतरे में डाले बिना उच्च तरलता बनाए रख सकता है।

नकद बजट, नकदी आवश्यकताओं को इंगित करने के अलावा, उस समय की लंबाई को दर्शाता है जिसके लिए धन की आवश्यकता होगी। इससे वित्त प्रबंधक को सबसे अधिक संभावित स्रोत तय करने में मदद मिलेगी जिससे धन प्राप्त किया जा सकता है। एक फर्म जो अल्पकालिक अवधि के लिए धन की आवश्यकता में खड़ा होता है, वह लंबे समय के लिए आवश्यक धनराशि से भिन्न स्रोत का उपयोग करेगा।

बैंक ऋण अस्थायी नकदी आवश्यकताओं को कवर करने के लिए सबसे उपयुक्त स्रोत है जबकि स्टॉक और बॉन्ड्स को बेचकर स्थायी धन की आवश्यकताओं को पूरा किया जाता है। यदि अल्पकालिक धन के माध्यम से दीर्घकालिक नकदी आवश्यकताओं को पूरा किया जाता है, तो यह कंपनी को काफी वित्तीय पूर्वानुमान में छोड़ देगा।

फर्म को लंबी अवधि के लिए या तो ऋण को नवीनीकृत करना होगा या पूरी तरह से नए ऋण पर बातचीत करनी होगी। या तो मामले में बातचीत मूल ऋण की तुलना में बहुत कम नोटिस पर होती है और नवीकरण या नए ऋण की संभावना कम अनुकूल शर्तों के साथ की जाएगी। इसके अलावा, नकदी के लिए योजना बनाने से नकद और ऋण के आपूर्तिकर्ताओं का विश्वास इस हद तक बढ़ सकता है कि वे आसान शर्तों पर ऋण देने की अधिक संभावना रखते हैं।

आमतौर पर बैंकर उन कंपनियों को उधार देने के लिए तैयार होते हैं जो अपनी वित्तीय आवश्यकताओं के संबंध में अच्छी प्रबंधकीय प्रथाओं का पालन नहीं करती हैं। हालाँकि, जब वे ऋण देते हैं तो वे आम तौर पर उच्च ब्याज दर लेते हैं और ऋण अनुबंध में प्रतिबंधात्मक धाराएं लगाते हैं। जब धनराशि आवश्यकता से अधिक समय के लिए प्राप्त की जाती है, तो पूंजी की लागत बढ़ जाएगी जिसके परिणामस्वरूप लाभ में गिरावट आएगी।

नकद बजट भी फर्म के लिए ध्वनि लाभांश नीति तैयार करने के लिए अनुकूल है। जैसा कि पहले ही कहा गया है, लाभांश भुगतान के लिए पर्याप्त मात्रा में नकदी की उपलब्धता आवश्यक है। एक फर्म उच्च आय के बावजूद नकदी की कमी का अनुभव कर सकती है क्योंकि इस तथ्य के कारण कि बिक्री के थोक को क्रेडिट के माध्यम से प्रभावित किया गया था।

यहां तक ​​कि अगर फर्म के पास पर्याप्त नकदी है, तो वह ऋण चुकाने या ऋण को वापस लेने, आविष्कारों को ले जाने और अन्य आकस्मिक आवश्यकताओं को पूरा करने की आवश्यकता के कारण उच्च लाभांश का भुगतान करने में सक्षम नहीं हो सकता है। फर्म के नकद स्थिति को ध्यान में रखते हुए वित्त प्रबंधक उपयुक्त लाभांश निर्णय तक पहुंच सकता है।

नकद बजट भी नकदी स्थिति के वर्तमान नियंत्रण के लिए एक ध्वनि आधार स्थापित करने के लिए एक उपयोगी उपकरण है। नकद बजट नकदी व्यय पर सीमा निर्धारित करता है जिसे उन सभी लोगों द्वारा देखा जाना चाहिए जिनकी गतिविधियों में नकदी संवितरण शामिल हैं। नकदी बजट रिपोर्टों की मदद से जो समय-समय पर वित्त प्रबंधक तैयार किए जाते हैं, अनुमानित आंकड़ों के साथ वास्तविक प्राप्तियों और व्यय की तुलना कर सकते हैं।

इन रिपोर्टों के साथ, वित्त प्रबंधक भिन्नता के लिए विचलन और अध्ययन के कारणों का पता लगा सकता है और अंत में विविधताओं को मापने के लिए कदम उठा सकता है। लेकिन यह उपकरण अपनी सीमाओं से रहित नहीं है। नकदी बजट से पहले तैयार की जाने वाली बजट की लॉगलाइन के साथ कहीं भी अनुमान में त्रुटियां स्पष्ट रूप से नकदी पूर्वानुमान में गलतियां पैदा करेंगी।

इसका मतलब यह है कि वास्तविक प्रदर्शन के खिलाफ समय-समय पर नकद बजट की समीक्षा की जानी चाहिए ताकि सुधार किए जा सकें और योजनाओं को तदनुसार समायोजित किया जा सके।

नकद बजट की एक और कमी यह है कि यह नकदी प्रवाह के समय क्षेत्रों को इंगित करने में विफल रहता है। उदाहरण के लिए, यदि कंपनी ने अप्रैल के महीने में अल्पकालिक प्रतिभूतियों में पैसा लगाने की योजना बनाई है, तो बजट अप्रैल में कब संकेत देगा। क्या यह अप्रैल की शुरुआत या देर से होगा? यह पूरी तरह से संभव है कि कंपनी 10 अप्रैल तक पूरी तरह से नकदी से बाहर निकल सकती है, जिसमें पर्याप्त नकदी शेष के बिना मजदूरी बिलों को पूरा करना है।

इस प्रकार, वित्त प्रबंधक को एक से अधिक नकदी बजट तैयार करने में मदद मिल सकती है, जो इस बात पर निर्भर करता है कि वह अपनी फर्म की नकदी स्थिति को कितना महत्वपूर्ण मानता है। वह अगले 30 से 60 दिनों के लिए एक साप्ताहिक पूर्वानुमान तैयार कर सकता है, एक महीने के महीने के लिए दूसरा और कई वर्षों के लिए एक और लंबी दूरी का पूर्वानुमान। यह नकदी बजट के करीबी प्रशासन के लिए एक और कारण बताता है।