विदेशी मुद्रा जोखिम के प्रकार
यह लेख विदेशी मुद्रा जोखिम के छह मुख्य प्रकारों पर प्रकाश डालता है। इस प्रकार हैं: 1. ट्रांजेक्शन रिस्क 2. ओपन पोजीशन रिस्क 3. बेमेल मैच्योरिटी रिस्क 4. क्रेडिट रिस्क 5. सॉवरेन रिस्क 6. ऑपरेशनल रिस्क।
टाइप # 1. ट्रांजेक्शन रिस्क:
क्रॉस-बॉर्डर कॉन्ट्रैक्ट को निपटाने में लगने वाले समय में विनिमय दरों में जो जोखिम होता है, वह पार्टी के लाभ को लेन-देन पर प्रतिकूल प्रभाव डालेगा।
लेखांकन शब्दकोश लेनदेन जोखिम को परिभाषित करता है "विनिमय दरों को बदलने से भविष्य में नकद लेनदेन प्रभावित होने वाले जोखिम।"
टाइप करें 2. ओपन पोजीशन रिस्क:
भारत में विनिमय नियंत्रण दिशानिर्देशों के अनुसार बैंकों को मुद्राओं में प्रत्येक कार्य दिवस को एक चौकोर स्थिति के पास बनाए रखना पड़ता है।
(ए) व्यावहारिक रूप से, एक वर्ग की स्थिति को बनाए रखना संभव नहीं है क्योंकि कुल ग्राहक लेनदेन के परिणामस्वरूप बिक्री योग्य लॉट नहीं होंगे।
(ख) कुछ खुली स्थिति, या तो ओवरबॉट या ओवरसोल्ड विदेशी मुद्रा संचालन की प्रकृति में अपरिहार्य है।
(ग) विनिमय नियंत्रण बैंकों को एक दिन के दौरान पदों को रखने पर पूरी तरह से प्रतिबंध नहीं लगाता है।
(डी) ऐसा हो सकता है कि एक डीलर को उम्मीद हो सकती है कि दिन के दौरान डॉलर के कमजोर पड़ने से सौदा बाद में हो सकता है।
(() बैंक ऐसे खुले पदों से लाभ कमाते हैं जो एक जानबूझकर किया गया प्रयास है। लेकिन, ऐसे खुला पदों से नुकसान हो सकता है।
(च) खुली स्थिति के जोखिम को कम करने के उपाय।
(छ) प्रत्येक मुद्रा में इंट्रा-डे ओपन पोजीशन पर सीमा।
(ज) प्रत्येक मुद्रा में रात भर खुले पदों पर सीमा।
(i) एक साथ ली गई सभी मुद्राओं के लिए कुल खुली स्थिति पर एक सीमा,
(j) सभी मुद्राओं के लिए कुल दैनिक लेनदेन की मात्रा पर एक टर्नओवर सीमा।
प्रकार # 3. बेमेल परिपक्वता जोखिम:
जोखिम, जो लंबी और पदों की परिपक्वता में अंतर के कारण क्रॉस हेज में होता है, जोखिम ऑफसेट पदों का मूल्य संगीत कार्यक्रम में स्थानांतरित करने में विफल हो जाएगा।
यदि ग्राहक ने 13 वें सितंबर 2009 को 5000 अमरीकी डॉलर के परिपक्व होने के लिए एक अग्रेषित अनुबंध बुक किया है, तो बैंक आदर्श रूप से 13/09/2009 को USD 5000 के परिपक्व होने के लिए इंटरबैंक फॉरवर्ड उधार लेगा।
ए। यह संभव है कि कोई विक्रेता / प्रतिपक्ष उपलब्ध न हो।
ख। बैंक को पहले विक्रेता के बारे में पता लगाने की समस्या है जो सहमत दिनांक पर आवश्यक दर पर आवश्यक विदेशी मुद्रा बेचने के लिए सहमत होंगे।
सी। यदि उपलब्ध तारीख 25/09/09 है, तो यहां बैंक 12 दिनों के लिए विदेश में अपना खाता ओवरड्राइव करने का जोखिम चलाएगा।
घ। यदि ओवरड्राफ्ट की दर ग्राहक को देय दर से अधिक महंगा है, तो बैंक को नुकसान उठाना पड़ता है।
ई। वैकल्पिक रूप से, बैंक एक स्वैप का कार्य कर सकता है - 13 सितंबर को डिलीवरी के लिए खरीदें और डिलीवरी के लिए 25/09/09 को बेच दें। यदि दरें बैंक के विरुद्ध चलती हैं, तो इससे नुकसान होगा।
जोखिम को कम करने के उपाय:
ऐसे जोखिमों को कम करने के उपाय:
ए। प्रत्येक मुद्रा के लिए एक मासिक अंतर सीमा,
ख। प्रत्येक मुद्रा के लिए एक संचयी अंतर सीमा और
सी। एक साथ ली गई सभी मुद्राओं के लिए एक संचयी अंतराल सीमा।
टाइप # 4. क्रेडिट या सेटलमेंट रिस्क :
I. एक प्रतिपक्ष या ग्राहक, बैंक जब अपने दायित्व को पूरा करने में विफल रहता है और परिणामी खुली स्थिति को आने वाले दर पर कवर करना पड़ता है, तब उत्पन्न हो सकता है। यदि दरें बैंक के खिलाफ चली गई हैं, तो नुकसान हो सकता है।
द्वितीय। अगर कोई बैंक एबीसी प्रतिबंध के एल / सी के तहत बिल में छूट देता है तो उत्पन्न हो सकता है। परिपक्वता पर, एल / सी खोलने वाला बैंक विफल हो जाता है। बैंक को नुकसान होता है।
जैसे - IA बैंक ने $ 5000 को ग्राहक को बेच दिया है @ रु। 43 प्रति डॉलर। अनुबंध के परिपक्व होने से पहले, ग्राहक विफल हो जाता है और अनुबंधित दर पर रुपये का भुगतान करने में असमर्थ होता है। बैंक को अब बाजार में विदेशी मुद्रा का निपटान करने की समस्या का सामना करना पड़ रहा है। यदि प्रति डॉलर 42 जा रहा है, तो बैंक रुपये का नुकसान उठाता है। 5000।
ऋण जोखिम को कम करने के उपाय :
ए। ग्राहकों के लिए विवेकपूर्ण एक्सपोजर सीमा।
ख। प्रतिपक्ष / बैंक जोखिम सीमा का निर्धारण और नियमित अंतराल पर समीक्षा करना।
टाइप # 5. सॉवरेन रिस्क :
अगर कोई देश अचानक भुगतान संतुलन या अन्य समस्याओं के कारण विदेशी भुगतानों पर रोक लगा देता है या रोक देता है, तो उठता है।
ए। तब उठता है जब बैंक अन्य देशों के बैंकों के साथ व्यवहार करते हैं।
ख। किसी भी देश पर बड़े जोखिम के कारण भी उत्पन्न होता है, जो कुछ परेशानी में है - फिर जिस बैंक में एक्सपोज़र है, उसे भारी नुकसान हो सकता है।
संप्रभु जोखिम को कम करने के उपाय :
1. स्थिति, पिछले रिकॉर्ड, आर्थिक स्थितियों और अन्य कारकों के आधार पर, जोखिम तत्व को कम करने के लिए बैंकों द्वारा देश की सीमा निर्धारित की जाती है।
2. इसके अलावा, क्रॉस-कंट्री एक्सपोजर सीमा को निर्धारित किया जा सकता है।
टाइप # 6. ऑपरेशनल रिस्क:
संचालन जोखिम अपर्याप्त या विफल आंतरिक प्रक्रियाओं, लोगों और प्रणालियों, या बाहरी घटनाओं से उत्पन्न प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष नुकसान का जोखिम है।
विशेष रूप से विदेशी मुद्रा के लिए परिचालन जोखिम में प्रसंस्करण, उत्पाद मूल्य निर्धारण और मूल्यांकन के साथ समस्याएं शामिल हैं। ये समस्याएं प्राकृतिक आपदाओं सहित कई कारणों से हो सकती हैं, जो प्राथमिक ट्रेडिंग साइट के नुकसान का कारण बन सकती हैं या विदेशी मुद्रा लेनदेन पर व्यापार के वित्तीय विवरण या निपटान के निर्देशों में बदलाव कर सकती हैं। परिचालन संबंधी जोखिम भी खराब नियोजन और प्रक्रियाओं, अपर्याप्त प्रणालियों, कर्मचारियों की दोषपूर्ण नियंत्रण, धोखाधड़ी और मानव त्रुटि को ठीक से पर्यवेक्षण करने में विफलता से निकल सकते हैं।
परिचालन जोखिम को पर्याप्त रूप से प्रबंधित करने में विफलता, बदले में, एक फर्म की लाभप्रदता को कम कर सकती है। उदाहरण के लिए, विदेशी मुद्रा लेनदेन का गलत निपटान, अनुचित भुगतान और प्राप्तियों में प्रत्यक्ष लागत हो सकता है। व्यापार प्रसंस्करण और निपटान त्रुटियां अप्रत्यक्ष लागत का कारण बन सकती हैं, जैसे कि असफल बस्तियों के लिए समकक्षों को मुआवजा भुगतान या गलत स्थिति के प्रबंधन के परिणामस्वरूप फर्म के पोर्टफोलियो में बड़े नुकसान का विकास।
समस्याओं की जांच करना और प्रतिपक्ष के साथ एक प्रस्ताव पर बातचीत करने पर अतिरिक्त लागत लग सकती है। परिचालन जोखिम का प्रबंधन करने में विफलता भी एक फर्म की प्रतिष्ठा को नुकसान पहुंचा सकती है और व्यापार के नुकसान में योगदान कर सकती है।
परिचालनात्मक जोखिम को निर्धारित करना बहुत मुश्किल है। एक संस्था परिचालन त्रुटियों या घाटे से जुड़े कुछ नुकसानों को माप सकती है, जो बिक्री और व्यापारिक क्षेत्रों द्वारा की गई त्रुटियों को पकड़ने के लिए परिचालन प्रक्रिया की विफलता के परिणामस्वरूप होती हैं। हालांकि, उन नुकसानों के बारे में अनिश्चितता को देखते हुए अपेक्षित नुकसान का निर्धारण करना, अन्य जोखिम श्रेणियों की तुलना में परिचालन जोखिमों के लिए अधिक जटिल है।
जिस तरीके से लेन-देन का निपटारा या संचालन होता है:
(i) निपटना और निपटारा:
ठीक से अलग होना चाहिए, अन्यथा कर्तव्यों का अपर्याप्त अलगाव होगा।
(ii) पुष्टि:
डीलिंग आमतौर पर टेलीफोन या टेलेक्स के ऊपर किया जाता है। इन सौदों की लिखित पुष्टि की जानी चाहिए। राशि, दर, मूल्य, तिथि और पसंद से संबंधित गलतियों का जोखिम है।
(iii) पाइपलाइन लेन-देन:
अक्सर संचार और कवर में दोष शाखाओं द्वारा दर्ज किए गए पाइपलाइन लेनदेन के लिए उपलब्ध नहीं होते हैं। एक कवर के लिए डीलर को लेन-देन का विवरण देने में देरी हो सकती है, जिसके परिणामस्वरूप बैंक की वास्तविक स्थिति डीलरों के स्टेटमेंट विवरण से अलग दिखाई देती है। संचयी प्रभाव बड़ा हो सकता है (क्योंकि वे हमेशा मेल नहीं खा सकते हैं) खुले पदों से जुड़े जोखिमों के लिए बैंक को उजागर करते हैं।
(iv) अधिक बिल और अग्रेषित अनुबंध:
बैंकों के व्यापार वित्त विभाग आम तौर पर निर्यात बिलों और आगे के अनुबंधों की परिपक्वता की निगरानी करते हैं। एक जोखिम मौजूद है कि निगरानी ठीक से नहीं की जा सकती है।
