शॉर्ट-टर्म वर्किंग कैपिटल की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए 5 स्रोत

शॉर्ट-टर्म वर्किंग कैपिटल की आवश्यकताओं को पूरा करने के कुछ प्रमुख स्रोत (ए) बैंकों से उधार (बी) व्यापार क्रेडिट (सी) किस्त क्रेडिट (डी) उपभोक्ता क्रेडिट या ग्राहक अग्रिम और (ई) लेखा प्राप्य वित्तपोषण!

अन्य तरीकों का उपयोग अल्पकालिक वित्तपोषण के लिए किया जाता है। अल्पकालिक ऋण का उपयोग आम तौर पर परिसंचारी परिसंपत्तियों के वित्तपोषण और व्यवसाय के परिचालन खर्चों को पूरा करने के लिए किया जाता है। यह व्यापार की कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं को अल्पकालिक (यानी एक वर्ष से कम) पूरा करने के लिए उठाया जाता है।

अल्पकालिक स्रोतों से उधार लेना अक्सर अस्थायी परिसंपत्तियों के अस्थायी विस्तार के वित्तपोषण का एक लाभप्रद तरीका है। इसे परिसंचारी परिसंपत्तियों (परिवर्तनीय कार्यशील पूंजी) का विस्तार करने के लिए अल्पकालिक ऋण का उपयोग करने के लिए एक ध्वनि वित्तीय नीति के रूप में माना जाता है क्योंकि ये परिसंपत्तियां निकट भविष्य में नकदी में परिवर्तित हो जाएंगी। अल्पकालिक वित्त को निरंतर परिचालन व्यवसाय व्यय जैसे कि वेतन, मजदूरी, मरम्मत और किराए आदि का भुगतान करने के लिए भी आवश्यक है।

शॉर्ट-टर्म क्रेडिट को परिसंचारी परिसंपत्तियों के वित्तपोषण अधिग्रहण का सबसे किफायती साधन माना जाता है। अल्पकालिक ऋण का उपयोग करने की किफायती प्रकृति (i) अल्पावधि ऋणों पर देय ब्याज दरों (और) के रूप में परिलक्षित होती है, और (ii) निधियों की आलस्य से बचती है।

अल्पकालिक वित्तीय आवश्यकताओं को वाणिज्यिक बैंकों द्वारा पूरा किया जा सकता है। वे उदार नियमों और शर्तों पर वित्त प्रदान करते हैं और छोटी अवधि के लिए वित्तीय नियोजन में लचीलापन लाते हैं। इसके अलावा अल्पकालिक ऋण के अन्य स्रोतों में ग्राहक अग्रिम, किस्त ऋण, व्यापार ऋण, प्राप्य वित्तपोषण आदि शामिल हैं।

व्यापारिक सरोकार की अल्पकालिक कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं को इन स्रोतों द्वारा वित्तपोषित किया जा सकता है और थोड़े समय के भीतर वापस भुगतान किया जा सकता है।

(ए) बैंकों से उधार:

व्यावसायिक बैंकों ने व्यावसायिक चिंता के अल्पकालिक कार्यशील पूंजी आवश्यकता के आपूर्तिकर्ताओं के रूप में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है।

वे निम्नलिखित में से किसी भी तरीके से व्यावसायिक उपक्रमों की वित्तीय आवश्यकताओं को पूरा करते हैं:

(i) नकद ऋण:

वित्तीय सहायता प्रदान करने का सबसे लोकप्रिय तरीका नकद क्रेडिट के माध्यम से है। नकद ऋण प्राप्त करने के लिए, एक कंपनी को मूर्त संपत्ति यानी तैयार माल या अर्ध-तैयार माल या कच्चे माल के स्टॉक की सुरक्षा प्रदान करनी होती है और एक स्वीकृत राशि तक उधार ले सकते हैं।

ग्राहक को उपयोग की गई वास्तविक राशि पर ब्याज का भुगतान करने की आवश्यकता होती है। इसे सिक्योर्ड क्रेडिट भी कहा जाता है। यदि कैश क्रेडिट किसी भी सुरक्षा द्वारा समर्थित नहीं है, तो इसे क्लीन कैश क्रेडिट के रूप में जाना जाता है, जिसके तहत उधारकर्ता प्रोमिसरी नोट देता है और दो ज़मानत पर हस्ताक्षर करता है। उधारकर्ता को वर्ष में कम से कम एक बार क्रेडिट को खाते में लाना चाहिए।

(ii) ऋण की रेखा:

बैंक कंपनी को कुछ राशि तक उधार लेने की अनुमति देने के लिए सहमत है। एक कंपनी को क्रेडिट की एक रेखा हासिल करने के लिए बैंक के पास जमा (20% कहना) करना पड़ता है।

(iii) बिलों की छूट:

कंपनियां अपने एक्सचेंज ऑफ एक्सचेंज, प्रॉमिसरी नोट्स और बैंकों से हुंडियों को छूट देकर वित्तीय सहायता प्राप्त कर सकती हैं। इन दस्तावेजों को बैंकों द्वारा उनके अंकित मूल्य से कम कीमत पर छूट दी जाती है। वास्तविक व्यापार बिल व्यापारियों, स्वीकारकर्ताओं और वाणिज्यिक बैंकों के लिए बहुत काम के हैं। लेकिन बिल बाजार विकसित नहीं हुआ है।

(iv) ओवरड्राफ्ट:

बैंक ओवरड्राफ्ट की सुविधाएं भी प्रदान करते हैं, जिसके तहत ग्राहक वास्तव में जमा किए गए धन से अधिक धन खींच सकते हैं। इस व्यवस्था के तहत, ग्राहक से वास्तव में ओवरराइड की गई राशि पर ब्याज लिया जाता है, न कि 'स्वीकृत' सीमा पर। हमारे देश में पर्याप्त रूप से धन की कमी को दूर करने के लिए ओवरड्राफ्ट को एक सप्ताह से एक महीने तक की अनुमति है।

वास्तव में हमारे देश में बिल बाजार का सही अर्थों में कोई अर्थ नहीं है। इसलिए, आरबीआई ने 1952 में एक बिल बाजार योजना पेश की, लेकिन यह योजना हमारे देश में वास्तविक बिलों के लिए बाजार विकसित करने में विफल रही। फिर से RBI ने अध्ययन समूह की सिफारिशों के आधार पर 1970 में एक और नई योजना शुरू की।

(v) सावधि ऋण:

टर्म लोन का अर्थ है एक वर्ष या उससे अधिक की अवधि के लिए दी गई अग्रिम राशि। इसके तहत, ऋण लेने वाले को ऋणपत्र में ऋण प्राप्त होता है और ऋण की चुकौती तक निर्धारित दर पर ब्याज का भुगतान करना पड़ता है। उधारकर्ता किश्तों में या एकमुश्त में ऋण वापस कर सकता है। ब्याज का भुगतान कम शेष राशि पर किया जाता है।

वाणिज्यिक बैंकों ने भी लघु उद्योगों को ऋण देना शुरू कर दिया है। 1969 से पहले छोटे पैमाने की इकाइयों को जोखिम भरा माना जाता था और बैंक उन्हें पैसे देने में अनिच्छुक थे। लेकिन अब बैंक ऋण देने में लघु उद्योगों को वरीयता दी जाती है।

(बी) व्यापार ऋण:

जब कोई कंपनी माल बेचती है, तो वह अपने ग्राहकों को क्रेडिट की अनुमति देता है। इसी तरह, इसे अपने आपूर्तिकर्ताओं से ट्रेड क्रेडिट के रूप में जाना जाता है। हॉवर्ड और अन्य के अनुसार, "व्यापार ऋण को विक्रेताओं द्वारा खरीदारों के लिए विस्तारित किए गए ऋण के रूप में परिभाषित किया जा सकता है, जो खुदरा और उत्पादन और वितरण प्रक्रियाओं के सभी स्तरों पर खरीदारों तक पहुंचते हैं।

इसमें किश्त पर उपभोक्ता ऋण शामिल है। यह सामानों के मुश्किल हस्तांतरण के कारण उत्पन्न होता है और असुरक्षित है ”। इस तरह के क्रेडिट की सामान्य अवधि 30 से 90 दिन है। यह खरीदार को 'खुले खाते' पर, बिना किसी सुरक्षा के, यानी खरीदार की सद्भावना और ऋण-योग्यता पर दी जाती है।

व्यापार ऋण तत्काल भुगतान के बिना माल की खरीद की सुविधा देता है। ट्रेड क्रेडिट पर कोई ब्याज नहीं लिया जाता है; केवल मूल्य नकद मूल्य से थोड़ा अधिक है। व्यापार ऋण की अवधि आपूर्तिकर्ता के वित्तीय संसाधनों, उत्पाद की प्रकृति, ग्राहक के स्थान, व्यापार की परंपराओं, बाजार में प्रतिस्पर्धा की डिग्री, और आपूर्तिकर्ता की उत्सुकता के आधार पर अपने शेयरों को बेचने के लिए निर्भर करती है।

(सी) किस्त क्रेडिट:

इसे उपभोक्ता ऋण के रूप में जाना जाता है, यह आमतौर पर खुदरा विक्रेताओं द्वारा उपभोक्ता ड्यूरेबल्स जैसे टेलीविज़न सेट, पंखे, रेडियो, रेफ्रिजरेटर, वाशिंग मशीन, स्कूटर, मोटरसाइकिल, कार आदि बेचने के लिए अनुमति दी जाती है। परिसंपत्ति की लागत मूल्य का कुछ हिस्सा भुगतान किया जाता है प्रसव के समय और शेष राशि का भुगतान ब्याज के साथ किस्तों की संख्या में किया जाता है।

कभी-कभी, किस्त क्रेडिट वित्तीय कंपनियों या वाणिज्यिक बैंकों द्वारा दी जाती है जिनके पास आपूर्तिकर्ताओं के साथ विशेष व्यवस्था होती है। मशीनरी या उपकरण भी भाड़े के आधार पर खरीदे जा सकते हैं। इस प्रणाली के तहत क्रेता केवल मालिक बन जाता है जब सभी किश्तों का भुगतान किया जाता है।

(घ) उपभोक्ता ऋण या ग्राहक अग्रिम:

कई बार आपूर्तिकर्ता या माल के निर्माता आदेशों के साथ ग्राहकों द्वारा अग्रिम पर जोर देते हैं। इस तरह की प्रगति मूल्य का हिस्सा है और कोई दिलचस्पी नहीं है। एक निर्माता अपनी अल्पकालिक जरूरतों को कम से कम आंशिक रूप से ग्राहक अग्रिमों के माध्यम से पूरा कर सकता है। इस तरह के ऋण की अवधि माल देने में लगने वाले समय पर निर्भर करती है।

इस क्रेडिट की उपलब्धता बाजार में प्रतिस्पर्धा, व्यापार के रीति-रिवाजों और आपूर्तिकर्ता की प्रतिष्ठा और प्रतिष्ठा पर निर्भर करती है।

(() लेखा प्राप्य वित्तपोषण:

इस व्यवस्था के तहत, एक व्यापारिक चिंता के प्राप्य खातों को एक वित्तपोषण कंपनी द्वारा खरीदा जाता है या धन प्राप्य खातों की सुरक्षा पर उन्नत किया जा सकता है, आमतौर पर प्राप्य गिरवी वाले खातों के मूल्य का 60 प्रतिशत वित्त कंपनियों द्वारा उन्नत होता है। यदि कोई बुरा ऋण हैं, तो यह व्यवसाय की चिंता से ही पैदा होना है। यह खाता प्राप्य संपत्ति का अधिकार और ग्राहक से राशि एकत्र करने का अधिकार है। संयुक्त राज्य अमेरिका में वित्तपोषण की यह विधि बहुत लोकप्रिय है।